DSBJ — Net kâr tahmini kesintisi
Dongshan Precision’ın 2026-2028 dönemi net kâr tahminleri operasyon dışı kalemler nedeniyle aşağı çekildi. Operasyonel varsayımlar değişmedi, hedef fiyat 275 yuana indirildi.
Sungrow — 2H26 toparlanma beklentisi
Sungrow 2026'nın ilk yarısında net karını yüzde 32 düşürdü, gelir yüzde 29 geriledi. Citi hedef fiyatı 185 yuandan 140 yuana çekti ama al notunu korudu. Şirket, Çin'deki acele kurulumların ardından 2026'nın ikinci yarısında kar büyümesine dönmeyi bekliyor.
2 dk okuma
Sungrow 1H26'da beklentilerin altında kaldı. Net kar yıllık yüzde 32 düşüşle 5,26 milyar yuana geriledi, 2Ç26'da düşüş yüzde 24,1 oldu. Gelir yüzde 29 azalarak 30,9 milyar yuanda kaldı. Sapmanın arkasında hem inverter hem enerji depolama satışlarındaki düşüş var, coğrafi olarak da Çin ve Orta Doğu kaynaklı.
Çin'deki acele kurulumların 31 Mayıs 2025'te sona ermesinin ardından talep zayıfladı. Ülke geliri ilk yarıda yüzde 55 düşerek 8,2 milyar yuana indi. Orta Doğu'da ise yüksek baz ve bölgedeki çatışmalar etkili oldu, gelir yüzde 91 gerileyerek 1,1 milyar yuana oturdu.
İnverter tarafında sevkiyat hacmi yüzde 13 düşüşle 66 gigavat oldu.