Citi, Zoomlion için hedef fiyatı 10,8 HK dolarından 8,9 HK dolarına indirdi. Orta Doğu çatışması ve yuan değerlenmesi kaynaklı kur kaybı 2026 kar tahminlerini yüzde 20 aşağı çekti. Al tavsiyesi korunuyor.
Zoomlion'ın ikinci yarısı iki cephede baskı altında. Orta Doğu'daki çatışma hem nakliye maliyetlerini artırdı hem de yüksek marjlı bölge satışlarını yavaşlattı. Üstüne yuanın yabancı paralar karşısında değerlenmesi kur kaybı yarattı. Citi bu iki etkiyi fiyatlamak için 2026 ve 2027 kar tahminlerini sırasıyla yüzde 20 ve yüzde 13 aşağı çekti. Hedef fiyat da 10,8 HK dolarından 8,9 HK dolarına indi. Yeni hedef 2026 beklenen defter değerinin 1,1 katına denk geliyor, önceki çarpan 1,4'tü. Al tavsiyesi duruyor.
İlk yarıda denizaşırı brüt marj yıllık 2,7 puan gerileyerek yüzde 28,7'ye indi. Bunun 1,6 puanı kur kaynaklı.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol