Piyasa — Hisse volatilitesinde baskılanma
Hisse endeksi volatilitesi, güçlü faiz karşı rüzgarlarına rağmen düşük seviyelerde kalıyor ve faiz ile kredi volatilitesindeki sıçramayla keskin bir tezat oluşturuyor.
Hisse Analizi
Kurumsal kaynaklardan derlenen şirket ve hisse analizleri.
5870 yazı
(Sayfa 200)
Mengniu — Segment bazlı güçlü büyüme
Mengniu'nun 1H26 sonuçları tüm segmentlerde büyüme gösterdi. Süt tozu satışları yüzde 23, dondurma yüzde 8,5 arttı. Bellamy's Organic yüzde 60'ın üzerinde büyüyerek süt tozu marjını 4,6 puan yukarı taşıdı.
Ningbo Deye — Avrupa depolama talebiyle hedef büyüdü
Ningbo Deye Technology 2026 gelir hedefini 20 milyar yuandan 25 milyar yuana yükseltti. Avrupa'da özellikle Ukrayna kaynaklı güçlü depolama talebi, şirketin üretim planlarını aylık 150 bin adetten 200 bin adede çıkarmasını sağlıyor.
Beijing Enterprises Water — Temettü görünürlüğünde zayıflama
Beijing Enterprises Water ara dönem temettüsünü yüzde 24,6 kesti, 2026 kar hedefini de 1,2 milyar yuana indirdi. Citi hedef fiyatı yüzde 44,3 düşürerek 1,70 HK dolarına çekti, temettü görünürlüğü zayıfladığı için hisseye Nötr diyor.
KBL — AI kumaş kapasitesi ve rekor kar
Kingboard Laminates, temmuzda aylık karını 1,1 milyar Hong Kong dolarına çıkararak rekor kırdı. Citi, 2028'de 100 milyon metre AI kumaş kapasitesiyle şirketin küresel lider olacağını ve yıllık bileşik kar büyümesinin yüzde 94'e ulaşacağını öngörüyor.
Joyson — İkinci yarı toparlanması ve robot takvimi
Joyson yönetimi ikinci yarıda Avrupa işinin desteğiyle çeyreklik bazda iyileşme bekliyor. Kuzey Amerika'daki ana insansı robot programının tasarımı 4Ç26'da netleşecek, Meksika ve ABD'de yıl sonuna kadar haftalık 2-4 bin set kapasite hedefleniyor. Citi hedef fiyatı korudu.
Meitu — İçerik dağıtımına açılım
Meitu, 1H26'da gelirde hafif sapma ama karda beklenti üstü performans gösterdi. Şirket stratejisini içerik üretiminden dağıtım ve IP varlıklarına genişletiyor. Citi hedef fiyatını 7,00 HK$ ile koruyor.
Laopu Gold — Marka gücüne karşı altına endeksli talep
Goldman Sachs, Laopu Gold için Buy tavsiyesini koruyor, hedef fiyat 530 HK$. İkinci çeyrek stres testi olarak geçti, temmuzdan itibaren mağaza trafiği belirgin toparlandı. VIC müşteri talebi güçlü, yurtdışı açılım Kuzey Amerika ve Avrupa'ya uzanacak.
Luxshare — 4Ç26'dan itibaren AI işinde hızlanma
Citi, Luxshare için Buy tavsiyesini ve 86 yuan/HK$84 hedef fiyatını korudu. AI bağlantı ürünleri 4Ç26'da ciddi şekilde rampa yapacak, dört iletişim ürün hattı 2027-28'de birlikte ölçeklenecek. Yapay zeka uç cihaz işi 2H26'dan itibaren görünür katkı sağlayacak.
Mengniu — Geniş tabanlı toparlanma
Mengniu 1H26'da satışlarını yüzde 7,8 artırdı. Tüm segmentlerde toparlanma görüldü. Uluslararası süt formülü işi yüzde 117 büyüyerek EBIT marjını yüzde 10,5'e taşıdı. Vergi düzeltmeleri hariç net kar beklentilerle uyumlu geldi.
CNOOC — DCF değerlemesi ve yukarı potansiyel
Citi, CNOOC için 33 HK$ hedef fiyatla Buy tavsiyesini koruyor. DCF modeli uzun vadeli 55 dolar varil petrol varsayımına dayanıyor. Keşif ve geliştirme çalışmaları şirketin yukarı potansiyelini besliyor.
Dongfang Electric — Büyük bazda temkinli büyüme
Dongfang Electric 2026 ilk yarıda gelirini %1,3 artırdı, yeni siparişler %6,7 büyüdü. Şirket 15. beş yıllık plan döneminde ihracat, hidro ve gaz ekipmanı satışlarıyla büyümeyi sürdüreceğini öngörüyor. Citi hedef fiyatı 27 HK$'a indirdi.
Kanzhun — Fiyatlama gücü değerleme primi
JPMorgan, Kanzhun'u çevrimiçi dikeyler arasında en beğendiği hisse olarak yineliyor. Fiyatlama gücüne sahip bir işletmenin değerleme primini hak ettiğini savunuyor. ADR için hedef fiyat 22 dolara, H hissesi için 85 Hong Kong dolarına yükseltildi.