Yarı iletken sektörü; foundry, fabless, IDM ve ekipman şirketleri. Çip arz talep, AI çipi, bellek ve litografi tarafı.
UBS, Broadcom'un yazılım işinde çarpan düzeltmesi ve müşteri kaybı risklerine dikkat çekerken, yapay zeka çip gelirlerinin beklentilerin üzerinde olabileceğini belirtti ve 'al' tavsiyesiyle 475 dolar hedef fiyatını korudu.
RBC Capital Markets, Nvidia'nın güçlü sipariş birikimi ve Rubin GPU platformunun devreye girmesiyle mali dördüncü çeyrekte güçlü bir bilanço açıklayacağını öngörüyor. Artan bellek fiyatları marjlar üzerinde risk oluştursa da, şirketin çok yıllı tedarik anlaşmaları ve fiyatlandırma gücünün bu riski s
UBS, DRAM süper döngüsünün en büyük kazananı olarak gördüğü AMAT için hedef fiyatı 430 dolara yükseltti. Şirket neredeyse 2026 sonuna kadar dolu ve kapasite iki katına çıkmış durumda.
Çin'in wafer üretim ekipmanı harcamaları bellek yatırımlarıyla yukarı revize edildi. CXMT ve YMTC agresif kapasite artışı planlıyor. NAURA, AMEC ve ACMR en büyük faydalananlar arasında.
Morgan Stanley, Qualcomm'un yakın vadede bellek sıkıntısının Android telefon sevkiyatlarına baskı yapmasıyla zorlanacağını ve kazançların büyük ölçüde optimize edildiğini belirtti.
RBC Capital Markets, Applied Materials'ın mali ilk çeyrekte beklentileri aşacağını ve HBM4 gibi yeni nesil bellekler ile ileri paketleme teknolojilerinden faydalanacağını öngörüyor.
RBC, ARM'ın güçlü veri merkezi performansı ve Compute Subsystems benimsemesinin akıllı telefon hafıza zorluklarını telafi ettiğini belirtiyor. Çip devinin çekirdek telif gelirleri v9 mimarisi ve Compute Subsystems platformuyla desteklenirken, veri merkezi pazar payı kazanımları hızlanıyor.
AMD 2025’te 34,6 milyar dolar rekor gelir ve 2,5 milyar dolar net kar elde etti. Veri merkezi segmenti %39 büyüdü. MI350 serisi GPU’lar ve EPYC işlemci pay kazanımları itici güç oldu. Yönetim 2026’da MI450 ve Venice ile veri merkezinde yıllık %60’ın üzerinde büyüme öngörüyor.
Morgan Stanley, Applied Materials'ın talepteki iyileşme ve tedarik zincirindeki güçlenmenin 'beklenti üstü' bir çeyrek getireceğini, portföy normalleşmesiyle değerleme iskontosunun kapanabileceğini belirterek fiyat hedefini yükseltti.
BofA Securities, Lam Research'ün yonga üretim ekipmanı harcamalarındaki hızlanmayla çok yıllı kazanç yükselişine girdiğini belirtti. Kurum, hisse için alım önerisini korurken hedef fiyatı 285 dolara yükseltti.
BofA, Texas Instruments için notunu nötr’e yükseltti, artan sipariş trendleri, veri merkezi gücü ve serbest nakit akışı büyümesine dikkat çekti. Hedef fiyatı 235 dolara çıkardı.
Texas Instruments, endüstriyeldeki toparlanma ve veri merkezindeki %70 büyümenin etkisiyle Q1 için mevsimselliğin üzerinde bir kılavuz verdi. Şirket, 6 yıllık yüksek yatırım döngüsünün sonuna yaklaşırken serbest nakit akışını %96 artırdı.