Texas Instruments, endüstriyeldeki toparlanma ve veri merkezindeki %70 büyümenin etkisiyle Q1 için mevsimselliğin üzerinde bir kılavuz verdi. Şirket, 6 yıllık yüksek yatırım döngüsünün sonuna yaklaşırken serbest nakit akışını %96 artırdı.
Texas Instruments, 2025'in dördüncü çeyreğinde 4,4 milyar dolar gelirle beklentilere paralel bir performans sergiledi. Asıl sürpriz, şirketin 2026'nın ilk çeyreği için verdiği 4,32 ila 4,68 milyar dolar gelir ve 1,22 ila 1,48 dolar hisse başı kar kılavuzu oldu. TI yıllar sonra ilk kez mevsimsel düşüş yerine yatay veya yukarı yönlü bir kılavuz verdi. Yönetim bu iyimserliği üç gelişmeye dayandırıyor. Endüstriyel pazarda yaygın toparlanma, veri merkezindeki ivmenin sürmesi ve siparişlerin çeyrek boyunca güçlenmesi.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Bochu'nun ikinci çeyreği beklentilerle uyumlu geldi ancak brüt marj, ürün karması ve hammadde maliyetleri nedeniyle 6 puan geriledi. Şirket fiyat artışı yerine kritik bileşen stoklamayı tercih ediyor, 2026 satış büyüme hedefi yüzde 20'de duruyor.
Morgan Stanley, Focus Media için hedef fiyatı 17x 2026e F/K üzerinden belirledi. Tarihsel ortalamanın 20x olduğu düşünülürse, zayıf makro ve düşük görünürlük nedeniyle uygulanan iskonto dikkat çekiyor.
Morgan Stanley, China Unicom'u on yıllık DCF modeliyle değerliyor. WACC %10,7 ve terminal büyüme %2 varsayımına dayanan modelde yukarı yön 5G benimsenmesi ve endüstriyel internet işindeki ilerlemede, aşağı yön ise tarife indirimlerinin etkisinde.