Lam Research — BofA, şirketin çok yıllı kazanç yükselişine girdiğini belirtiyor

BofA Securities'in perşembe günü yayımladığı bir araştırma notuna göre, Lam Research (LRCX) yonga üretim ekipmanı (WFE) harcamalarındaki hızlanma ve lider mantık, NAND ile bellek segmentlerinde genişleyen pazar payının desteğiyle çok yıllı bir kazanç yükseliş döngüsüne giriyor. Bank of America, 2026 takvim yılında WFE harcamalarının bir önceki yıla göre %23 artarak 135 milyar dolara ulaşmasını ve bu yükselişin Çin dışındaki sürdürülebilir büyümenin öncülüğünde çok yıllı bir döngüyü başlatmasını bekliyor.

BofA analistleri, Lam'ın etch ve depozisyon portföyünün gate-all-around, arka yüz güç dağıtımı ve yüksek bant genişlikli bellek gibi teknoloji geçişlerinden büyük ölçüde bağımsız olduğunu, bu nedenle şirketin sektörün üzerinde performans göstermek için iyi konumlandığını vurguluyor. Artan görünürlük ve operasyonel kaldıraç etkisiyle 2026 ve 2027 takvim yılı hisse başına kar tahminlerini sırasıyla %19 ve %18 yukarı yönlü revize eden kurum, Lam'ın 2028/2029 takvim yılında 9 ila 10 dolar kazanç gücüne ulaşabileceğini öngörüyor. Bu iyimser görünüm doğrultusunda BofA, hisse için alım tavsiyesini korurken hedef fiyatı 245 dolardan 285 dolara çıkardı. Lam Research hisseleri, notun yayımlandığı sırada 240,70 dolardan işlem görüyordu.