Accenture — Mali dördüncü çeyrekte gelir sürprizi
Accenture'ın mali dördüncü çeyrekte (F4Q) gelir ve siparişleri beklentileri belirgin şekilde aştı, FY27 büyüme görünümü de J.P. Morgan'ın öngörüsünün üzerinde açıklandı.
Sektörler
Emtia, Endüstri ve Teknoloji yazıları şemsiyesi.
3910 yazı
(Sayfa 144)
Çin — Yerli AI altyapısında hızlanma
Çin'de yerli AI çip ekosistemi hızla büyüyor. JPMorgan, 2028'e kadar ülkenin AI altyapı talebinin yüzde 80'ini yerli çiplerle karşılayabileceğini öngörüyor. Yerli çiplerin tek çip performans açığını kapatmak için ileri paketleme ve sistem optimizasyonuna yöneleceği belirtiliyor.
HDT — Ağustos'ta NEV penetrasyonu yüzde 48
Çin'de ağustos HDT toptan satışı 83 bin adetle aylık yüzde 1 geriledi. NEV HDT penetrasyonu yüzde 48'de sabit kalırken LNG talebi çöktü. İhracat yıllık yüzde 35 büyümeyi sürdürdü.
Otomotiv — Ağustos satış ayrışması
ABD otomotiv pazarı ağustosta yıllık bazda %1 büyürken markalar arasında keskin ayrışma yaşandı. Ram ve Chrysler çift haneli büyürken Fiat %81, Jeep %18 geriledi. JPMorgan'ın değerlendirmesine göre indirim savaşları segment bazında farklılaşıyor.
Otomotiv — tarife beklentisinin fiyatlanmaması
Citi, AB'nin hibrit ithalatına tarife uygulayacağı haberlerinin yatırımcılar tarafından 'fiyatlanmış' görüldüğünü ancak bunun yanlış olduğunu söylüyor. Tarifelerin sektöre sağlayacağı fayda henüz hisselere yansımış değil.
ASEAN — Yapay zeka yayılımı ve getiri testi
JPMorgan'ın APAC yapay zeka anketine göre ASEAN ve Hindistan'da yapay zeka harcamaları genişliyor, gelir beklentileri APAC ortalamasının üzerinde. Ancak maliyet hala en büyük engel, yatırımcılar için asıl test getiri.
Piyasa — Dört yatırım stilinde öne çıkan hisse fikirleri
JPMorgan'ın aylık Analyst Focus List yayını, büyüme, gelir, değer ve short stratejileri için analistlerin en güçlü fikirlerini bir araya getiriyor. Liste her ay tamamen yenileniyor, ay ortasında ekleme ve çıkarmalar yapılabiliyor.
Hint Hisseleri — sağlam strateji ve artan yatırım yükü
Godrej Consumer, yeni CEO'nun ilk strateji güncellemesinde dönüşüm planını korudu ancak yakın vadede 1,5 milyar rupi stok düzeltmesi ve yıllık 2 milyar rupilik yatırım yükü büyümeyi baskılayacak. Citi hedef fiyatı 1.350 rupi ile al tavsiyesini sürdürüyor.
İlaç — ABD pazarında gOfev rüzgarı
JPMorgan'ın ABD IQVIA takipçisi, Hindistan jenerik üreticilerinde gOfev'in gücünü öne çıkarıyor. Cipla'nın jenerik Ofev'i piyasa payını yüzde 54'e taşıdı, lansmandan bu yana 27 milyon dolar satış yaptı. Dr. Reddy's'te ise gEntresto düşüşü dikkat çekiyor.
Perakende — Ağustos trafik ivmesi
ABD perakende trafiği Ağustos'ta yüzde 1,8 büyüdü, Temmuz'daki yüzde 2'lik artışın hafif altında kaldı. Labor Day'in bir hafta geç olması yavaşlamada etkili. Citi, üçüncü çeyrek başında trafiğin yüzde 1,9 artışla istikrarlı seyrettiğini vurguluyor.
Avustralya Hisseleri — Sonuç sezonu hayal kırıklığı
Avustralya sonuç sezonu beklentilerin altında kaldı. Sonuç gününde yüzde 3'ten fazla hareket eden hisse sayısı rekorun ikincisi olurken, not indirimleri yükseltmeleri 5'e 1 oranında geçti. Sağlık sektörü yüzde 18,7 ile öne çıktı.
Piyasa — Yıllık revizyon ve temettü görünümü
Euro STOXX 50 yıllık revizyonunda Engie ve Nokia endekse giriyor, Volkswagen ve Wolters Kluwer çıkıyor. JPMorgan'ın beklentisiyle birebir örtüşen değişiklikler temettü vadelilerinde fiyatlamayı etkilemedi.
Portekiz — Kredi büyümesinin lideri
Portekiz'de özel sektör kredileri temmuzda yıllık yüzde 8,5 büyüdü, Batı Avrupa'nın en hızlısı. Konut kredileri yüzde 11 ile motor olmayı sürdürürken mevduat maliyeti yüzde 30 beta ile kontrol altında. JPMorgan BCP için Neutral, Portekiz ayağı güçlü Caixabank ve Bankinter için Overweight diyor.