Tencent — Hedef fiyatta indirim
Tencent’te yapay zekâ yatırımları kârlılığı aşağı çekiyor. Al tavsiyesi korunurken hedef fiyat 695’ten 659 Hong Kong dolarına indirildi.
Lojistik
Kargo, demiryolu, deniz nakliyat, ride-share. UPS, FedEx, CSX, Union Pacific, Maersk, Uber, vs.
330 yazı
(Sayfa 21)
Shenzhen CECport — Güçlü fiyatlama ortamı
Shenzhen CECport, Çin'in merkezi devlet işletmesi kontrolündeki tek elektronik bileşen dağıtıcısı. AI hesaplama talebi ve bellek fiyat artışı döngüsü sayesinde 2026 ilk çeyrek geliri yıllık yüzde 70,93 artışla 29,862 milyar yuan'a çıktı. Net kâr yüzde 87,38 artışla 158 milyon yuan oldu.
COSCO SHIPPING — Petrol taşımacılığı süper döngüsü
COSCO SHIPPING Energy Transportation, 2026'nın ilk yarısında net karını geçen yıla göre %141 artırarak 4,5 milyar yuana çıkardı. İkinci çeyrek karı da ilk çeyreğe göre %7,4 büyüdü.
COSCO SHIPPING — Güçlü tanker piyasası
COSCO SHIPPING Energy Transportation, VLCC spot oranlarındaki sert yükselişle ikinci çeyrekte net kârını 2,3 milyar yuana çıkardı ve üst üste üçüncü çeyrekte büyüme kaydetti.
China Merchants Energy Shipping — Süper döngü kârı
China Merchants Energy Shipping 2026 yarıyıl net kârında yüzde 214-248 artış bekliyor. Hürmüz Boğazı kaynaklı navlun şokları ve küresel stok erimesi, tanker taşımacılığında süper döngü sinyallerini güçlendiriyor; kuru dökme yük tarafında BDI endeksindeki toparlanma kârı katlıyor.
Lojistik — Kurye kâr sıçraması
Kurye sektöründe fiyat rekabetinin yumuşamasıyla Q2 kârları patlama yaparken, yarıiletken lojistiği 900-180 milyar RMB'lik yeni bir büyüme alanı açıyor.
Lojistik — Havacılıkta dip senaryosu
İran krizi jet yakıtı fiyatlarını %130 artırırken Çinli havayolları uçuşları kesip filoyu daralttı. Çatışma şiddeti azalırsa maliyet baskısı hafifleyebilir ve sektör döngüsel dip yapabilir.
YTO Express — Yarıyıl kâr sürprizi
YTO Express'in 2026 ilk yarı net karı 3,1-3,4 milyar yuan aralığında gerçekleşti, geçen yıla göre %69-86 artışla beklentileri aştı.
Derin Okuma — Panama Neopanamax
Kanalın genişletilmesi sadece mühendislik değil, küresel tedarik zincirinin maliyet eğrisini yeniden çizen bir kaldıraçtı. Neopanamax sınıfı, deniz taşımacılığında ölçek ekonomisini yeniden tanımladı.
FedEx — çok yıllı büyüme potansiyeli
UBS, FedEx'in navlun bölünmesi ve takvim yılı raporlamasına geçiş gibi kısa vadeli baskılara rağmen, marj genişlemesi ve fiyatlama gücü sayesinde çok yıllı kazanç büyümesi için iyi bir konumda olduğunu belirtiyor.
Lojistik — hacim ve gelir toparlanması
Çin kargo sektörü mayısta hacim ve gelirde toparlanma sinyali verdi. Şirket bazında ayrışma belirginleşirken yoğunlaşma tarihi zirvelerde seyrediyor.
Lojistik — sınırlı fiyat baskısı
Mayıs ayında lojistik sektöründe hacim ve fiyat dengesi korundu. Büyük oyuncular pazar payı yerine kârlılık odaklı stratejilere yöneliyor.