Enerji — Veri merkezi güç açığı
Tabandan tükten analiz, yapay zeka veri merkezi talebinin gerçekçi kurulum hızını aştığını ve açığın saha arkası güç çözümleriyle kapanmak zorunda olduğunu gösteriyor.
Lojistik — Havacılıkta dip senaryosu
İran krizi jet yakıtı fiyatlarını %130 artırırken Çinli havayolları uçuşları kesip filoyu daralttı. Çatışma şiddeti azalırsa maliyet baskısı hafifleyebilir ve sektör döngüsel dip yapabilir.
2 dk okuma
Öne Çıkan Noktalar
— Jet yakıtı fiyatları Mart'ta yıllık %130 fırladı.
— Sektör Nisan-Mayıs'ta uçuş kapasitesini keskin düşürdü.
— Çinli havayolları filosu ilk kez daralıyor.
— Yüksek yakıt maliyeti Q2'de kârları 9.5 milyar RMB baskıladı.
— Çatışma şiddeti azalırsa sektör dibe vurabilir.
Detaylı Analiz
İran-ABD çatışması havacılık sektörünü petrol fiyatı kanalından vurdu. Mart'ta savaşın patlak vermesiyle Brent petrol üç ayda %43 yıllık artış gösterdi. Jet yakıtında işler daha vahimdi. Singapur spot fiyatı %130 fırladı, rafineri marjı 92 dolarla tarihi zirveyi gördü.