FedEx — UBS marj genişlemesiyle çok yıllı büyüme potansiyeli görüyor

UBS, FedEx'in navlun işinin ayrılması ve takvim yılı raporlamasına geçiş gibi nedenlerle kısa vadede baskı altında kalabileceğini söyledi. Ancak marj genişlemesi ve fiyatlama gücü sayesinde şirketin çok yıllı kazanç büyümesi için iyi bir konumda olduğunu belirtti. FedEx, dördüncü mali çeyrekte düzeltilmiş hisse başına kazancını 6,31 dolar olarak açıkladı. Bu, FactSet konsensüs tahmini olan 5,96 doların üzerinde. Gelir ise geçen yıla göre yüzde 13 artarak 25 milyar dolara yükseldi ve beklentileri aştı. FedEx'in navlun işi bu ayın başında bağımsız bir halka açık şirket olarak ayrıldı. Şirket artık kargo teslimat operasyonlarına odaklanmış durumda.

Analist Thomas Wadewitz notunda şunları söyledi. "Takvim yılı raporlamasına geçiş ve Navlun'un ayrılmasından kaynaklanan gürültünün ötesine baktığımızda, çok yıllı marj iyileştirme fırsatının FDX hissesi için hisse başına kazanç büyümesini ve yukarı yönlü potansiyeli desteklediğine inanmaya devam ediyoruz." UBS, tamamlanan navlun ayrışmasını yansıtmak için tahminlerini düşürdü. Şimdi takvim 2026 için 17,86 dolar, takvim 2027 için ise 20,59 dolar EPS öngörüyor. Bu da yaklaşık yüzde 15 yıllık büyüme anlamına geliyor. Firma, FedEx'i takvim 2027 kazanç tahmininin 17 katından değerlemeye devam ediyor.