Bethel Automotive — Güçlü yarı yıl performansı
Bethel, yarı yıl kârını yüzde 22,8 artırdı. Yubei Steering'in konsolidasyonu ve line control chassis'teki teknolojik atılımlar, şirketin büyüme hikâyesini güçlendiriyor.
Hisse Analiz
Aracı kurum, araştırma kuruluşu ve şirket kaynaklarından derlenen Dragonomi analizleri.
6682 yazı
(Sayfa 328)
China Merchants Securities - Karışık çeyrek, 1Ç26 daha parlak (JP Morgan)
China Merchants Securities'in 4Ç25 net karı yıllık %7 büyüdü fakat aracılık pazar payı hafif geriledi. JP Morgan 1Ç26'da günlük ortalama 2,7 trilyon yuanlık işlem hacmiyle güçlü sonuç bekliyor.
BYD - Petrol fiyatı yükselirse kazanan kim (JP Morgan)
JP Morgan'a göre BYD, petrol fiyatlarının 80 doların üzerinde kaldığı dönemlerde hem Çin otomotiv sektörünü hem de geniş piyasayı geride bırakıyor. Yurt dışı satışlar ve birim karlılık hikayenin iki ayağı.
LNG - Katar sonrası hangi hisseler? (Goldman Sachs)
Katar'ın LNG tesislerindeki hasar küresel arzın yüzde 3'ünü yıllarca devre dışı bırakabilir. ABD LNG şirketleri bundan doğrudan faydalanacak konumda.
Novo Nordisk - Eski günlere döner mi... (Jefferies)
Novo'nun biliyorsunuz yıldızı çok çabuk söndü, eski günler tarih oldu hesabı. Acaba tekrar eski günlere döner mi sorusuna iyimser yanıt vermek de zor. Gerisini Jefferies değerlendirmesinden not edeyim.
JL Mag - Dünyanın mıknatıs tedarikçisi ne alemde? (Morgan Stanley)
JL Mag'ın brüt kar marjı 2025'te yüzde 21'e yükseldi, bir yılda 10 puanlık sıçrama var. Robot segmenti yüzde 45 büyüdü.
BYD — İhracat ve premium dönüşüm büyümeyi hızlandırıyor
BYD'nin 2025 yılı net karı yüzde 19 düşüşle 32,6 milyar yuan olurken dördüncü çeyrekte araç başı kar toparlandı. Dong Wu Zheng Quan, ihracatın 2026'da 1,5 milyon adedi aşmasıyla büyümenin hızlanacağını öngörüyor.
TsingtaoBrewery — Premium segment karlılığı destekliyor
Tsingtao Brewery'nin 2025 net karı %5,6 artarak 4,59 milyar yuana ulaştı. Brüt marj 1,62 puan iyileşirken, temettü oranı %70'e yükseldi. Dong Wu Zheng Quan premium segment ve temettü büyümesini öne çıkarıyor.
OrientSecurities — Varlık yönetimi ekosistemi büyümeyi destekliyor
Orient Securities 2025'te net karını %68 artırarak 5,6 milyar yuana çıkardı. Kaiyuan Securities raporu, şirketin varlık yönetimi ekosistemindeki farklılaşmasına ve mevcut değerlemenin güvenli marjına dikkat çekiyor.
PingAn — Temettü verimi ve NBV ivmesi cazip
Ping An'ın 2025 net karı %6,5 artışla 134,8 milyar yuana ulaştı. NBV %29,3 büyürken temettü %5,9 yükseldi. Sinolink, A/H hisselerinde %4,7/%5,2 temettü verimiyle değer buluyor.
PingAn — Banka sigorta kanalı NBV büyümesini hızlandırıyor
Ping An'ın 2025 NBV'si yüzde 29.3 arttı, banka sigorta kanalı tek başına yüzde 138 büyüdü. Kaiyuan Securities, şirketin değerlemesini düşük bulup al tavsiyesini koruyor.
Chalco — Alüminyum marjları genişliyor, global adım hızlanıyor
Chalco'nun 2025 net karı 12,7 milyar yuan ile beklentilere yakın. Alüminyum marjları maliyet düşüşüyle 8,6 puan genişlerken, Rio Tinto ile Brezilya'da ortak alım şirketin global stratejisinde yeni bir sayfa açıyor.
BYD — İhracat ve batarya döngüsü dip karı toparlıyor
Doğu Wu Menkul Değerler, BYD'nin araç başına karının çeyreklik bazda yüzde 9 arttığına dikkat çekiyor. İhracatın 2026'da yüzde 50 büyüyerek 150-160 bin adede ulaşması ve ikinci nesil bıçak batarya döngüsünün devreye girmesiyle kar toparlanmasının süreceğini öngörüyor.