Dahua — Yurtiçi toparlanma ve AI ikinci eğri
Dahua'nın ikinci çeyrek net karı beklentileri yüzde 52 aştı. Yurtiçi işler toparlanırken AI büyük model geliri yıllık yüzde 150 arttı ve şirketin ikinci büyüme eğrisi haline geldi.
BYD — İhracat ve batarya döngüsü dip karı toparlıyor
Doğu Wu Menkul Değerler, BYD'nin araç başına karının çeyreklik bazda yüzde 9 arttığına dikkat çekiyor. İhracatın 2026'da yüzde 50 büyüyerek 150-160 bin adede ulaşması ve ikinci nesil bıçak batarya döngüsünün devreye girmesiyle kar toparlanmasının süreceğini öngörüyor.
↻ 13:36 GMT+3
2 dk okuma
BYD 2025 yılını 804 milyar yuan ciro ve 32.6 milyar yuan ana ortaklık net karıyla kapattı. Net kar yıllık yüzde 19 geriledi. Brüt marj 1.7 puan düşüşle yüzde 17.7'ye, net marj ise 1.1 puan düşüşle yüzde 4.1'e indi.
Rakamlar ilk bakışta zayıf bir yıl izlenimi verse de Doğu Wu Menkul Değerler'in raporu tabloyu farklı okuyor. Broker'a göre asıl hikaye dördüncü çeyrekte başlayan araç başına kar toparlanması. Son çeyrekte birim net kar çeyreklik yüzde 9 artarak 6 bin 700 yuana ulaştı. Brüt kar da 29 bin yuanda sabit kaldı.
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Hesabınız var mı?
Giriş
Dahua — Yurtiçi toparlanma ve AI ikinci eğri
Dahua'nın ikinci çeyrek net karı beklentileri yüzde 52 aştı. Yurtiçi işler toparlanırken AI büyük model geliri yıllık yüzde 150 arttı ve şirketin ikinci büyüme eğrisi haline geldi.
Tüketim — DTC geçişinin gölgesinde
Moutai'nin zayıf görünen ikinci çeyreği iş modelinin doğrudan satışa (DTC) kaymasından kaynaklanıyor, talep zayıflığından değil. Temmuzdaki ikinci fiyat artışıyla birlikte yılın ikinci yarısında satışların hızlanması bekleniyor.
Lenovo — Morgan Stanley değerleme çerçevesi
Morgan Stanley, Lenovo'yu kalıntı gelir modeliyle değerliyor. Özsermaye maliyeti %9,3 ve orta vadeli büyüme %5 olan modelde bel kemiği akıllı telefon ve veri merkezi dönüşümü. Bellek fiyatlarındaki hızlı artış aşağı yönlü risk olarak görülüyor.