Yarı-iletken, AI core, data merkezi şirketleri. NVDA, AMD, AVGO, TSM, ASML, vs.
Morgan Stanley, Lenovo'yu kalıntı gelir modeliyle değerliyor. Özsermaye maliyeti %9,3 ve orta vadeli büyüme %5 olan modelde bel kemiği akıllı telefon ve veri merkezi dönüşümü. Bellek fiyatlarındaki hızlı artış aşağı yönlü risk olarak görülüyor.
Citi, Luxshare'ın H hisselerini 84 HK$ hedef fiyatla Al tavsiyesiyle kapsamaya başladı. 2027'den itibaren optik alıcı-vericiler ve bakır bağlantılar yeni büyüme motoru olacak.
Morgan Stanley, DDR4 fiyatlarının 2H26'da güçlü kalmaya devam edeceğini, SLC NAND'da ise 3Ç26 ve 4Ç26'da yüzde 50'nin üzerinde artış beklediğini söylüyor. GigaDevice için hedef fiyat 750 yuan'a indirilirken 2026-28 EPS tahminleri yükseltildi.
Luxshare'ın 2025-28 arasında yüzde 24 yıllık bileşik büyüme kaydetmesi öngörülüyor. Veri merkezi ve otomotiv elektroniği iş kolları Apple'a olan bağımlılığı azaltırken gelir yapısını değiştiriyor.
GDS, 2026 rezervasyon hedefini 500MW'tan 1GW'a yükseltti. İlk yarıda 757MW sipariş birikimi oluştu, 2027'de move-in'lerin iki katından fazla artması bekleniyor.
Amlogic (Shanghai) ikinci çeyrekte gelir ve kârda rekor kırdı; üçüncü çeyrek için de büyüme sinyali veriyor.
Foxconn Industrial Internet 2026 ilk yarıda gelir ve net kârda tarihi zirveye ulaştı. AI sunucu sevkiyatları katlandı, 800G üzeri switch tarafında da güçlü büyüme var. İkinci yarıda GB300 ve Rubin serisiyle ivme sürebilir.
GDS, ikinci çeyrekte rekor sipariş aldı ve FAVÖK büyümesinin 2027'nin ikinci yarısından itibaren hızlanması bekleniyor. Goldman Sachs hedef fiyatı 49 dolara çıkardı. Yenilenen sözleşmelerdeki fiyat baskısı büyümeyi sınırlayan ana risk.
S&P 500'de ikinci çeyrek kar büyümesi %31'e ulaştı, bunun yarısı AI altyapı hisselerinden geldi. AI verimliliğinin karlara etkisi hala dar. Kurumsal harcamalar hızlanınca etkinin önümüzdeki çeyreklerde netleşmesi bekleniyor.
Çipin yüzü aşağı dönük şekilde karta lehimlendiği andan itibaren, yapay zeka hızlanmasının fiziksel sınırı da yeniden çizildi. Tel bağlamanın çevresel kısıtı çözülünce kazanç yalnızca hız değil, güç bütçesinin tamamı oldu.
Foxconn Industrial Internet yarıyıl sonuçlarını açıkladı. Gelir yıllık yüzde 54,63 artışla 557,861 milyar yuan olurken, net kâr yüzde 95,99 artışla 23,740 milyar yuana çıktı. Rubin platformu sevkiyatı öncesinde şirketin çekirdek tedarikçi konumu güçleniyor; ASIC kuleleri hızla artıyor ve CPO tam
Çin'in en büyük dökümhane oyuncusu ilk kez çeyreklik gelirde 3 milyar doları aştı, depolama tarafında ise yeni nesil bellek standardı ticari modele dönüşüyor.