GDS, ikinci çeyrekte rekor sipariş alımıyla 2027'nin ikinci yarısından itibaren FAVÖK büyümesinin hızlanacağını gösterdi. Goldman Sachs hedef fiyatı 49 dolara çıkarırken, yenilenen sözleşmelerdeki fiyat baskısı büyümeyi sınırlayan ana risk olarak öne çıkıyor.
GDS Holdings, ikinci çeyrekte rekor sipariş alımı gerçekleştirdi. Şirket yönetiminin hem yapay zeka hem de geleneksel talep tarafındaki olumlu yorumları, önümüzdeki yıllar için FAVÖK görünürlüğünü güçlendiriyor. Siparişlerin gelire dönüşmesi 12-18 ay sürdüğü için asıl hızlanma 2027'nin ikinci yarısında görülecek. Goldman Sachs'ın modelinde 2027 ve 2028 FAVÖK büyümesi tek seferlik kalemler hariç sırasıyla yüzde 8 ve yüzde 19 seviyesinde.
Bu büyüme potansiyeli değerlemeye de yansıyabilir. GDS China'nın son kapanışa göre 2027 EV/FAVÖK çarpanı 9'un üzerinde. DayOne'daki yüzde 19,9'luk hissenin değeri bu hesaba dahil değil.