Morgan Stanley, DDR4 fiyatlarının 2H26'da güçlü kalmaya devam edeceğini, SLC NAND'da ise 3Ç26 ve 4Ç26'da yüzde 50'nin üzerinde artış beklediğini söylüyor. GigaDevice için hedef fiyat 750 yuan'a indirilirken 2026-28 EPS tahminleri yükseltildi.
Eski bellek fiyatları ana akım bellekten ayrışmaya devam ediyor. Morgan Stanley, DDR4 fiyat gücünün 4Ç26'ya, hatta büyük olasılıkla 1Ç27'ye kadar süreceğini öngörüyor. Yatırımcılar DDR4'teki gücü sunucu talebiyle ilişkilendiriyor ama tüketici tarafından da giderek daha fazla talep geldiğini görüyoruz. Sabit fiyatlı uzun vadeli anlaşmaların (LTA) olmaması da kötü bir şey değil. Küresel ana akım üreticiler DDR4 arzını azaltmaya devam ediyor, arz sıkılaşıyor.
Morgan Stanley 3Ç'de DDR4 fiyatlarında yüzde 50 artış, 4Ç'de ise çift haneli bir artış daha bekliyor. SLC NAND ise en yüksek güvenle yapılan fiyat tahmini.