Yarı-iletken, AI core, data merkezi şirketleri. NVDA, AMD, AVGO, TSM, ASML, vs.
Morgan Stanley, Büyük Çin donanım OEM'leri için ağustos sonuç sezonu öncesi görünümü paylaştı. Yapay zeka ve bellek fiyatlarındaki artış, Lenovo başta olmak üzere şirketlerin kazançlarına çift yönlü destek sağlayacak.
Sanhua, makro baskı unsurlarına rağmen 2026 net kâr büyüme hedefini yüzde 15'te tuttu. Sıvı soğutma ve insansı robotlar riski dengeleyecek. Citi hedef fiyatı 41 yuana indirdi, Neutral tavsiyesini korudu.
Lam Research, her 100 milyar dolarlık AI capex'inin 9-10 milyar dolar WFE talebi yaratacağını öngörüyor. Yönetim, 2027 görünürlüğünün belirgin iyileştiğini ve brüt marjların orta-50'li seviyelere ulaşabileceğini söylüyor.
Coherent, Haziran çeyreği sonrası yönetim görüşmesinde indium phosphide kapasitesinin yıl içinde ikiye katlanacağını ve 42% brüt marj hedefine yaklaşık yarı mesafe katedildiğini teyit etti. Yönetim, veri merkezi büyümesinin önündeki ana kısıtın talep değil kapasite olduğunu vurgularken, 1.6T rampası
SMCI, F4Q26'da hisse başına 1,70 dolar karla beklentileri katladı. Brüt marj %17,6'ya çıktı. AI projelerindeki gecikmeler karışımı kurumsal müşterilere kaydırdı, şirket FY27 için 65-72 milyar dolar gelir hedefliyor.
Lumentum yönetimi NPO'nun CPO'ya ek bir fırsat olduğunu, NVIDIA dışı müşterilerde optik yoğunluğun çok daha yüksek seyrettiğini söylüyor. Citi hedef fiyatı 1.100 dolar, tavsiye alım.
BofA, Qualcomm'un çeşitlendirme stratejisine güveniyor ancak mobildeki belirsizlik ve veri merkezi pazarındaki yoğun rekabet nedeniyle UNDERPERFORM tavsiyesini koruyor. Android envanteri dibi gördü, ancak yüksek bellek fiyatları FY27 boyunca baskı yaratacak.
Fiber sektöründeki emsal sonuçlar, Corning'in asıl kısıtının talep değil kapasite olduğunu güçlendiriyor. Büyük hyperscaler anlaşmaları arzı emerken, fiyat artışı yerine hacim görünürlüğü öne çıkıyor.
Wharf Holdings 2026'nın ilk yarısında beklentilere paralel sonuç açıkladı ama özel temettü yatırımcıyı tatmin etmedi. Çin'de konut satışları sert geriledi. Hong Kong'da Kai Tak projesi toparlanmayı taşıdı.
JPMorgan, ACM Research'in hedef fiyatını 70 dolardan 110 dolara yükseltirken Overweight tavsiyesini korudu. 2Ç26 sonuçları güçlü geldi, 2026 gelir rehberliğinin alt bandı yukarı çekildi ve siparişler ilk yarıda yıllık %105 arttı.
Çin AI donanım hisseleri Temmuz'da ortalama yüzde 32 değer kaybetti, marj borçlanması 2,6 trilyon yuana geriledi. UBS, teknik satış baskısının sonuna yaklaşıldığını ve küresel AI anlatısının iyileştiğini belirterek teknolojiye dönüş zamanının geldiğini söylüyor.
Çin hisseleri haftayı yükselişle kapattı. A-shares teknoloji endeksleri yüzde 7 ralli yaparken, ABD'nin yeni ithalat kısıtlamaları ve Temmuz PMI verilerindeki yavaşlama gündemin diğer başlıklarıydı.