GF Securities — Dokuz aylık kar sıçraması
GF Securities’ın net kârı yılın ilk dokuz ayında yıllık bazda %46,6 artarak 16,03 milyar yuana ulaştı. Hisse, 2026 tahminlerine göre 0,89 kat piyasa değeri defter değeri oranıyla değerleniyor.
Çip ve Yapay Zeka
Yarı-iletken, AI core, data merkezi şirketleri. NVDA, AMD, AVGO, TSM, ASML, vs.
2006 yazı
(Sayfa 19)
Çip ve Yapay Zeka — Hafıza fiyat artışında kazanç gerçekleşmesi
Hafıza ve depolama sektörünün yapay zekânın tetiklediği yapısal bir canlanma dönemine girdiği değerlendiriliyor, yüksek uçta arz sıkışıklığı sürüyor.
Enerji — Gaz lojistiğinde yapısal güç
Venture Global, GE Vernova ve Baker Hughes ile 720 megavatlık 16 adede kadar güç adası anlaşması yaparak veri merkezi geliştirme işine girdi. Şirket 2034’e kadar 10 gigavat kapasite öngörüyor, finansman ve müşteri detaylarının eksikliği nedeniyle oynaklığın sürmesi bekleniyor.
Piyasa — S&P 500'de 7.600 destek testi
ABD hisse piyasaları yapay zekâ endişeleri, beklentinin üzerinde enflasyon ve petroldeki sert yükselişle haftalık kayıplara gidiyor. S&P 500 kritik 7.620-7.600 destek bölgesini test ederken, Nasdaq Bileşik’inin önümüzdeki cuma kapanışında yukarı ya da aşağı en az %2 değişimle kapanması bekleniyor.
Piyasa — Yapay zekâda borç endişesi
Yapay zekâ ve çip hisselerindeki satışın tetikleyicisi borç yükü ve yapay zekâ yatırımının finansman maliyeti. S&P 500 haftalık kayba doğru ilerlerken piyasa genişliği toparlandı, 10 yıllık Hazine getirisi bir günde %5,33’ten %5,05’e indi.
Jianghai Capacitor — Yapay zekâ kar sıçraması
Jianghai Capacitor’da yapay zekâ ürünlerinin gelir payının 2025’teki %1’den 2027 tahmininde %36’ya çıkması bekleniyor. Net kârın %93 artarak 1,85 milyar yuana, brüt kâr marjının %24,1’den %30,4’e yükselmesi öngörülüyor.
Shengyi Technology — Üçüncü çeyrekte kar sıçraması
Shengyi Technology’nin ilk dokuz ay kâr beklentisi yıllık bazda %164-181 artıyor. Örtük üçüncü çeyrek kârı, yılın ilk yarısındaki toplam kârın üzerine çıkıyor.
Piyasa — Endeks kazanç tahmininde sıçrama
S&P 500 için 2026 yıl sonu hedefi 8.100’e yükseltildi, dayanağı 365 dolarlık 2026 endeks kazanç öngörüsü. Değerlemelerin en üst dilimde olması ve coşkulu duyarlılık ise ihtiyat gerektiriyor.
Çip ve Yapay Zeka — Sunucu üreticilerinde oligopol primi
Kurumsal yapay zekâ sunucu gelirinin 2026-28 mali yıllarında yıllık %167 bileşik büyümesi bekleniyor. Lenovo ve Dell’in her birinin segmentten %20-30 pay alması ve markalı üreticilerin fiyat kazanç oranı çarpanlarının 25-30 kata yükselmesi öngörülüyor.
Endüstriyel Otomasyon — Optimus katalizörlerine tepkide zayıflama
Tesla Optimus Çin değer zinciri endeksinin katalizörlere tepkisi her dalgada küçülüyor, Eylül 2026’daki yükseliş 13 günde yalnızca %16’da kaldı. Önümüzdeki kilit katalizör, 2026’nın dördüncü çeyreğinde beklenen Optimus üretim rampası.
DSBJ — Net kâr tahmini kesintisi
Dongshan Precision’ın 2026-2028 dönemi net kâr tahminleri operasyon dışı kalemler nedeniyle aşağı çekildi. Operasyonel varsayımlar değişmedi, hedef fiyat 275 yuana indirildi.
Çip ve Yapay Zeka — Endüstriyel robotlarda yapay zekâ bütünleşmesi
Şanghay’daki Çin Uluslararası Sanayi Fuarı’nda yapay zekâ ile endüstriyel otomasyonun kaynaşması derinleşirken robot sektörü teknik gösterimden gerçek uygulamaya yöneliyor.
Çip ve Yapay Zeka — Üçüncü çeyrekte kâr marjı genişlemesi
Fiyat artışları yarı iletken paketleme ve test sektöründe üçüncü çeyrek kârlılığını yukarı taşırken, ileri paketleme yatırımları da hızlanıyor.