Compass — Üçüncü çeyrek zararı
Compass 2026’nın üçüncü çeyreğinde 91 milyon yuan zarar açıkladı, dokuz aylık net kâr yüzde 71 geriledi. Al tavsiyesi korunurken 2026-2028 net kâr tahminleri aşağı çekildi.
Çip ve Yapay Zeka
Yarı-iletken, AI core, data merkezi şirketleri. NVDA, AMD, AVGO, TSM, ASML, vs.
2008 yazı
(Sayfa 20)
Çip ve Yapay Zeka — Endüstriyel robotlarda yapay zekâ bütünleşmesi
Şanghay’daki Çin Uluslararası Sanayi Fuarı’nda yapay zekâ ile endüstriyel otomasyonun kaynaşması derinleşirken robot sektörü teknik gösterimden gerçek uygulamaya yöneliyor.
Çip ve Yapay Zeka — Üçüncü çeyrekte kâr marjı genişlemesi
Fiyat artışları yarı iletken paketleme ve test sektöründe üçüncü çeyrek kârlılığını yukarı taşırken, ileri paketleme yatırımları da hızlanıyor.
Espressif Systems — Karda ikiye yakın artış öngörüsü
Espressif Systems 2026’nın üçüncü çeyreğinde 880-900 milyon yuan gelir ve 211-229 milyon yuan ana ortaklığa ait net kâr öngörüyor. Net kârın yıllık bazda yüzde 82,68-98,27 artması, yani neredeyse ikiye katlanması bekleniyor.
Flex — Veri merkezi büyümesinin dayanıklılığı
Flex’te Al tavsiyesi korunuyor, 12 aylık hedef fiyat 154 dolardan 145 dolara çekildi. EPC Power alımının gelir ve marj katkısıyla 2028 ve 2029 mali yılı hisse başı kâr tahminleri yukarı revize edildi.
Accelink Technologies — Çeyreklik kar sıçraması beklentisi
Accelink Technologies, 2026’nın ilk dokuz ayında ana ortaklığa ait net kârının yüzde 65,37 ila 82,26 artmasını bekliyor. Önizlemeye göre üçüncü çeyrek kârının çeyreklik bazda yüzde 77 ila 113 yükselmesi öngörülüyor.
China Jushi — Elektronik iplik zammının uygulanması
Cam elyafında Ekim zamları elektronik iplik ve kumaşta uygulamaya geçti, G75 ipliğin ortalama fiyatı tatil öncesine göre yüzde 13 yükseldi. Zamlara rağmen bakır kaplı laminat siparişleri büyümeyi sürdürüyor, elektronik ürün stokları düşük kalıyor.
Vertiv Holdings — Veri merkezi inşaatında avantaj
Vertiv’ün işlerinin yaklaşık yüzde 80’i veri merkezlerine dayanıyor ve şirket, hızlanan inşaat dalgasının en büyük yararlanıcısı olarak öne çıkıyor. 2028’e kadar yıllık yüzde 20’lerin yükseklerinde organik büyüme ve devam eden marj genişlemesi bekleniyor.
Wus Printed Circuit — Karda ikiye katlanma öngörüsü
Wus Printed Circuit, 2026’nın ilk dokuz ayında net kârın yıllık bazda iki kattan fazla artmasını öngörüyor. Büyümeyi yapay zekâ sunucusu, yüksek hızlı anahtarlayıcı ve akıllı araçlardaki yapısal talep taşıyor. Tayland tesisi de ilk dokuz ayda zarardan kâra döndü.
Seagate — Yapay zekâ depolama talebi
Seagate için hedef değerleme 2027 takvim yılı hisse başı kâr tahmini 59,33 doların 20 kat çarpanına dayanıyor. Yapay zekâ kaynaklı depolama talebi ve HAMR ile brüt marjın yüzde 60 üzerine çıkması bekleniyor, boğa senaryosunda değer 1.665 dolar.
Fudan Microelectronics — Ön sonuçlarda kar sıçraması
Fudan Microelectronics’ün 2026 üçüncü çeyrek ön sonuçları, olağanüstü kalemler hariç kârda yıllık bazda %201 artışa işaret ediyor. Çin’in hızlanan uydu fırlatmaları şirketin FPGA çiplerine talebi büyütebilir.
Yealink — Üçüncü çeyrekte büyüme yavaşlaması
Yealink’ın dokuz aylık ön bilgilendirmesi 2026’nın üçüncü çeyreğinde büyümenin sert biçimde yavaşladığına işaret ediyor. Tahmin aralığının orta noktasında üçüncü çeyrek gelir artışı %1,9’da kalıyor ama düşük değerleme ve yaklaşık %5 temettü getirisi aşağıyı sınırlıyor.
Çip ve Yapay Zeka — 2027 ekipman harcamasında sıçrama
Tahminler yarı iletken üretim ekipmanı (WFE) harcamasının 2027’de yıllık bazda %45 civarı artarak yaklaşık 218 milyar dolara ulaşmasını gösteriyor. DRAM, ileri düzey foundry ve NAND talebini küresel çapta 8-10 yeni fab açılışı destekliyor.