Yarı-iletken, AI core, data merkezi şirketleri. NVDA, AMD, AVGO, TSM, ASML, vs.
Yealink’ın dokuz aylık ön bilgilendirmesi 2026’nın üçüncü çeyreğinde büyümenin sert biçimde yavaşladığına işaret ediyor. Tahmin aralığının orta noktasında üçüncü çeyrek gelir artışı %1,9’da kalıyor ama düşük değerleme ve yaklaşık %5 temettü getirisi aşağıyı sınırlıyor.
Tahminler yarı iletken üretim ekipmanı (WFE) harcamasının 2027’de yıllık bazda %45 civarı artarak yaklaşık 218 milyar dolara ulaşmasını gösteriyor. DRAM, ileri düzey foundry ve NAND talebini küresel çapta 8-10 yeni fab açılışı destekliyor.
Veri toplama, insan tipi robotlarda gömülü zekâ büyük modellerinin uygulamaya geçebilmesinin ön koşulu olarak öne çıkıyor.
Süper düğümlerin küresel biçimi netleşirken Kaiyuan Securities, yapay zekâ bağlantı katmanının kademeli olarak sektörün üçüncü büyüme kutbu haline gelmesini bekliyor.
Inspur Information 2026’nın ilk dokuz ayında net kârın yıllık bazda yüzde 156,4 ile 176,6 artmasını bekliyor. Kâr sıçramasının arkasında yüksek marjlı yapay zekâ sunucuları ve brüt marj onarımı var.
Hong Kong hisse piyasasında likidite sıkışıklığı ve katalizör eksikliği nedeniyle yakın vadede yatay seyir bekleniyor. ABD faiz artışlarının etkisi yönetilebilir kalırken aşağı yönlü riski değerlemelerin istekli olmaması, hafif konumlanma ve Çin’in yapay zekâ hikâyesi sınırlıyor.
Çin borsa denetleyicisi CSRC’nin şirket ve kurumsal yatırımcı temsilcileriyle düzenlediği toplantı, A hisselerinde istikrar beklentisini destekleyebilir. ETF girişleri sürerse piyasa daha erken dip yapabilir.
Çin A hisselerinde barbell düzeni sürüyor. CSI-300 için 2026 sonu baz senaryo hedefi 5.200 puan seviyesinde korunuyor ve dayanağı %19’luk konsensüs hisse başı kâr büyümesi.
Yapay zekâ altyapısında yenilik bileşen seviyesinden sunucu rafı seviyesinde ortak tasarıma kayıyor. Optik bağlantıda CPO, ambalajda 3,5D, hafızada MARS ve HBF, güçte 800 volt doğru akım yeni fırsat alanları açıyor.
Jardine Matheson’da portföy sadeleşmesi hız kazandı, hisse net varlık değerine göre yüzde 49 iskontoyla işlem görüyor ve iyi bir giriş noktası olarak değerlendiriliyor. Çin rüzgâr sektöründe ise sert düzeltme sonrası değer oluştuğu düşünülüyor.
Tayvan’ın beş büyük dizüstü üreticisinde öne çekilen talebin sona erdiği görünüyor, kanal stokları doldu. Dördüncü çeyrek üretim tahmini yüzde 3 indirildi, 2026 öngörüsü yıllık yüzde 16 düşüşle yaklaşık 107,8 milyon adet.
WUS Printed Circuit’ın üçüncü çeyrek kâr beklentisinin orta noktası Bloomberg konsensüsünü %44 aştı. Net kâr tahminleri üç yıl için de yukarı revize edildi, hedef fiyat 157 yuan oldu.