Çin merkezli şirketlere dair bilanço analizleri, stratejik değerlendirmeler ve hisse notları. Hong Kong, Şanghay ve Shenzhen borsaları.
Citi, BYD'nin temel göstergelerindeki zayıflamayla birlikte otomotiv rallisinin ilk aşamasının yavaşlayacağını, ikinci aşamada ise otonom sürüş ve robotaksi oyuncularının öne çıkacağını söylüyor. AI ile ilgili fon akış endeksi temmuz sonundan bu yana yüzde 6,4 yükseldi ve bu şirketlere yönelik alım
HSBC'nin ikinci çeyreği karışık geldi. Gelir ve vergi öncesi kar beklentiyi sırasıyla %2 ve %5 aşarken CET1 beklentinin 10 baz puan altında kaldı, 1 milyar dolarlık geri alım ise piyasanın beklediğinden küçüktü.
Çin otobüs ihracatı yılın ilk yarısında %18 artışla 30 bin adede ulaştı, elektrikli otobüslerde büyüme %30'u buldu. Çinli üreticilerin Avrupa'ya ihracat değeri %56 yükselirken, yerelleştirme planı ihracatın önündeki en büyük risk.
Citi, JL Mag'i Al notuyla değerliyor. H hisseleri için hedef fiyat 38.2 Hong Kong doları, A hisseleri için 49.8 yuan. Değerleme 2027 kazançları üzerinden kurulu ve robotik talebini fiyatlıyor.
Innovent'in 2026 ilk yarı ürün geliri 8,2 milyar yuan ile beklentileri aştı. Yıllık büyüme %55, ikinci çeyrek tek başına 4,3 milyar yuan. Deutsche Bank, şirkete 126 HK$ hedef fiyatla 'Al' tavsiyesini koruyor.
Wynn Macau ikinci çeyrekte beklentileri aşan FAVÖK açıkladı. Düzeltilmiş rakam yıllık bazda yüzde 15 arttı, pazar payı yüzde 13,7'ye yükseldi. Temettü verimi yüzde 7'nin üzerinde, JPMorgan Overweight tavsiyesini korudu.
Citi, CMOC H hisseleri için alım önerisini ve 29,30 HK dolarlık hedef fiyatı koruyor. TFM ile KFM genişlemeleri bakır-kobalt üretimini yukarı taşıyacak.
Jiangxi Copper H hisseleri için hedef fiyat HK$49,5. Citi alım önerisini korurken, düşük TC/RC kaynaklı izabe marjı baskısını altın ve sülfürik asit fiyatlarıyla dengelemeyi öngörüyor.
Citi, China Jushi için al tavsiyesiyle başlıyor, hedef fiyat 67 yuan. Elektronik kumaşta arz kısıtı ile PCB ve CCL talebi kazanç döngüsünü uzatıyor.
Cathay Pacific, 2026'nın ilk yarısında HK$6,24 milyar net kar elde etti. Yıllık artış %71, rakam ön sonuç aralığıyla uyumlu. Morgan Stanley, fiyatlama gücüne dikkat çekerek Overweight tavsiyesini korudu.
Wynn Macau'nun ikinci çeyrek FAVÖK'ü beklentilerin üzerinde geldi. Düzeltilmiş rakam çeyreklik bazda yüzde 3 arttı, Makao'daki pazar payı yüzde 13,8'e çıktı. Goldman Sachs, temettü sürdürülebilirliğine dayanarak AL tavsiyesini korudu.
Citi, China Rare Earth için 90 günlük kısa vadeli yükseliş görüşü ekledi. Hedef fiyat 61.6 RMB, mevcut fiyatın yüzde 19 üzerinde. ABD-Çin teknoloji gerilimleri nadir toprakların stratejik değerini artırıyor.