Tarım — Domuz fiyatlarında beklenen altı seyir
Domuz fiyatlarının beklentinin altında kalmayı sürdürmesi, Çin’de yetiştiricilik sektöründe beklentiyi aşan bir kapasite azaltımını tetikleyebilir.
Çin Hisseleri
Çin merkezli şirketlere dair bilanço analizleri, stratejik değerlendirmeler ve hisse notları. Hong Kong, Şanghay ve Shenzhen borsaları.
5870 yazı
(Sayfa 315)
Luxshare — Optik ve bakır büyüme hikayesi
Citi, Luxshare'ın H hisselerini 84 HK$ hedef fiyatla Al tavsiyesiyle kapsamaya başladı. 2027'den itibaren optik alıcı-vericiler ve bakır bağlantılar yeni büyüme motoru olacak.
Çip ve Yapay Zeka — Eski bellek fiyat gücü
Morgan Stanley, DDR4 fiyatlarının 2H26'da güçlü kalmaya devam edeceğini, SLC NAND'da ise 3Ç26 ve 4Ç26'da yüzde 50'nin üzerinde artış beklediğini söylüyor. GigaDevice için hedef fiyat 750 yuan'a indirilirken 2026-28 EPS tahminleri yükseltildi.
Luxshare — Veri merkezi büyümesi
Luxshare'ın 2025-28 arasında yüzde 24 yıllık bileşik büyüme kaydetmesi öngörülüyor. Veri merkezi ve otomotiv elektroniği iş kolları Apple'a olan bağımlılığı azaltırken gelir yapısını değiştiriyor.
JD.com — Perakende toparlanma sinyali
JD Retail geliri 2026'nın ikinci yarısında yeniden pozitife dönecek. Temmuz büyümesi, ikinci çeyreğin en hızlı büyüyen ayı olan Haziran'ı geride bıraktı. Gıda teslimatı zararı daralırken yönetim yeni işlerde yatırım disiplinini koruyor.
TME — Üyelik düşüşü korkulandan hafif
Tencent Music'in organik üyelik büyümesi ikinci çeyrekte yatay kaldı, düşüş en kötümser tahminlerden hafif geldi. JPMorgan yönetimin toparlanma takvimi vermemesini not ediyor, hisse için Neutral duruyor.
Jd Logistics — Not indirimi ve marj kalitesi
JPMorgan, JD Logistics'i 2026'nın ikinci çeyreği sonrası Neutral'a indirdi. Gelir güçlü büyüse de marj kalitesi ve kazanç görünürlüğü zayıf kaldı. Hedef fiyat 17 Hong Kong dolarından 14 Hong Kong dolarına çekildi.
Tüketim — Geçiş yılı temizliği
Kweichow Moutai'nin ikinci çeyrek manşetleri zayıf ama düşüş seri likörlerde yoğunlaşıyor. Feitian yatay kalırken kanal stokları eridi, doğrudan satışlar yüzde 61'e çıktı. JPMorgan hedef fiyatı 1.400 yuan'a indirdi, Neutral duruyor.
Amlogic (Shanghai) — Güçlü fiyatlama ortamı
Amlogic (Shanghai) ikinci çeyrekte gelir ve kârda rekor kırdı; üçüncü çeyrek için de büyüme sinyali veriyor.
China Rare — Nakit akışı dönüşü
Gelir yüzde 12,19 gerilerken net kâr yüzde 46,53 arttı. Fiyat toparlanması ve maliyet kontrolü kârlılığı güçlendirdi, operasyonel nakit akışı eksi 455,957 milyon yuandan 711 milyon yuana döndü.
Siyuan Electric — Güçlü sipariş birikimi
Siyuan Electric'in ilk yarı geliri 108 milyar yuan, net kârı 1,46 milyar yuan oldu. Sözleşme yükümlülükleri yüzde 49,5 artarak 3,83 milyar yuana ulaştı; bu, güçlü sipariş birikimini gösteriyor ve üçüncü çeyrekten itibaren hızlanan büyüme beklentisini destekliyor.
Huizhou Desay SV Automotive — Gider disiplini avantajı
Huizhou Desay SV Automotive ikinci çeyrekte net kârını yıllık yüzde 22 artırdı. Şirket, otomotiv hesaplama ve etkileşim altyapısı kurma hedefini sürdürüyor.
Ruijie Networks — Güçlü fiyatlama ortamı
Ruijie Networks 2026 ilk yarıda gelirini yüzde 32,83 artırarak 8,832 milyar yuan'a, net kârını yüzde 53,54 artırarak 694 milyon yuan'a taşıdı. İkinci çeyrekte ivme belirginleşti: gelir yıllık yüzde 41,81 artışla 5,833 milyar yuan, net kâr yıllık yüzde 65,66 ve çeyreklik yüzde 364,73 artışla 571