Chery — İhracat ağırlıklı büyüme
Citi, Chery'nin 2026-28 ihracat tahminlerini 2,15/2,54/2,93 milyon araca yükseltti ve hedef fiyatı 36'dan 43 Hong Kong dolarına çekti. İhracat, toplam satışların yüzde 71-75'ini oluşturacak. Buy tavsiyesi korunuyor.
En son eklenenler (Sayfa 6)
Kweichow Moutai — Güçlü fiyatlama ortamı
Kweichow Moutai'nin 2026 ilk yarı geliri 907 milyar yuan, net kârı 44,52 milyar yuan. Piyasa odaklı reformlar kısa vadede performansı baskılasa da şirketin temel görünümü sağlam kalmaya devam ediyor.
Shanghai Allist Pharmaceuticals Co — Güçlü fiyatlama ortamı
Shanghai Allist Pharmaceuticals 2026 yarıyıl sonuçlarını açıkladı: gelir 3,32 milyar yuan, net kâr 1,541 milyar yuan. Çekirdek ürün furmonertinib satışları 3,14 milyar yuana ulaştı, KRAS inhibitörü golarecet ise sigorta kapsamına girmesiyle hızlı bir ticarileşme ivmesi yakaladı.
Guangzhou Tinci — Güçlü fiyatlama ortamı
Guangzhou Tinci Materials Technology ikinci çeyrekte beklentilerin hafif üzerinde net kâr açıkladı. Elektrolit sevkiyatı yılın ilk yarısında 440 bin tonu aştı, ton başına kâr 5 bin yuan civarında seyretti. Lityum karbonat fiyatlarındaki artış kâr marjını baskılasa da altı florür fiyatlarının
China XD Electric — Güçlü fiyatlama ortamı
China XD Electric'in yarı yıl kârı beklentilerle uyumlu geldi. Asıl dikkat çeken, şalt ve transformatörde marjların belirgin iyileşmesi ve veri merkezleri için katı hal transformatör siparişlerinin yurt dışına açılması.
Netflix — Etkileşim ve marj dengesi (JPM)
JPMorgan, Netflix için Overweight tavsiyesini korurken 2027-2030 içerik maliyeti tahminlerini %2-4 artırdı ve marj genişlemesini yıllık 165 baz puana indirdi. Banka, etkileşim büyümesi yavaşlasa da gelirin çift haneli artmaya devam edeceğini düşünüyor.
Hengrui — Model revizyonu ve globalleşme tezi
Morgan Stanley, Hengrui'nin 2027-28 EPS tahminlerini %12 ve %13 aşağı çekti, hedef fiyatı HK$92'den HK$82'ye indirdi. Overweight notu ve Top Pick statüsü korunurken globalleşme potansiyeli ana tez olmaya devam ediyor.
Kamu Hizmetleri — Temmuz ayı görünümü
Morgan Stanley, Temmuz ayında kamu hizmetleri sektörünün S&P 500'ün 212 baz puan altında kaldığını, ABD 10 yıllık tahvil getirisinin ise 33 baz puan yükseldiğini bildirdi. Vistra için hedef fiyat 227 dolara çıkarılırken, ERCOT veri merkezi denetiminin projeleri geciktirebileceği belirtiliyor.
Madencilik — Nikel maliyet baskısı
Huayou Cobalt'ın ikinci çeyrek karı beklentilerin altında kaldı. Nikel tarafında kükürt maliyetleri can sıkıyor, karbonat lityum ise Zimbabwe ihracatının toparlanmasıyla kar esnekliği gösteriyor.
Restoranlar — Haftalık yavaşlama (Citi)
ABD restoran sektöründe ölçülen ayak trafiği 16 Ağustos haftasında yıllık bazda %2,7 daraldı. Hızlı servis segmenti %3,5 ile en zayıf halka olurken, Starbucks Unicorn Frappuccino hafta sonu sayesinde %6,6 büyümeyle trendi tersine çeviren tek büyük marka oldu.
JPMorgan — Analist bağımsızlığı beyanı
JPMorgan'ın rapor kapaklarındaki analist onay metni, görüşlerin kişisel olduğunu ve tazminatın tavsiyelere endeksli olmadığını garanti ediyor. Kurumsal yatırımcıların rapora güveninin temelinde bu beyan duruyor.
Otomotiv — Marjlar önde
Çin otomotiv sektöründe 2. çeyrek karlılığı görünenden daha sağlıklı. Marjlar fiyat ve maliyet baskısına rağmen dirençli, tartışma hacimden marj sürdürülebilirliğine kayıyor. Morgan Stanley BYD ve Geely'yi öne çıkarıyor.
Shanghai United — Model revizyonu ve yurt dışı tezi
Morgan Stanley, United Imaging'in 2026-28 EPS tahminlerini Ar-Ge harcamaları ve VBP etkisiyle sırasıyla %6, %10 ve %9 aşağı çekti. Hedef fiyat 152'den 140 RMB'ye indi, Equal-weight notu korundu.