Morgan Stanley, United Imaging'in 2026-28 EPS tahminlerini Ar-Ge harcamaları ve VBP etkisiyle sırasıyla %6, %10 ve %9 aşağı çekti. Hedef fiyat 152'den 140 RMB'ye indi, Equal-weight notu korundu.
United Imaging'in ikinci çeyrek sonuçları sonrası Morgan Stanley model güncellemesi yaptı. Banka, 2026-28 EPS tahminlerini sırasıyla %6, %10 ve %9 aşağı çekti. Revizyonun ana nedeni, yeni ürün geliştirmeyi destekleyen Ar-Ge harcamalarındaki artış. İkincil etkenler ise Çin'deki VBP kaynaklı marj baskısı ve kur kaybı. Hedef fiyat da 152'den 140 RMB'ye indirildi, Equal-weight notu korundu.
Hisse 109,99 RMB'den işlem görüyor. Yeni hedef fiyata göre yaklaşık %27 yukarı potansiyel var. 52 haftalık bant 95,90-164,50 RMB aralığında.
Morgan Stanley'in baz senaryosu 2027 EPS'sine 47x çarpan uyguluyor.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Walmart, ikinci çeyrekte sabit kur bazında %5 satış artışıyla rehberliğin üst sınırına ulaştı. Tarife iadeleri düzeltilmiş faaliyet karı büyümesine yaklaşık 750 baz puan katkı sağlarken, şirket yıllık rehberliğini yükseltti. E-ticaret, reklam ve üyelik gelirlerindeki güçlü performans dikkat çekti.
JPMorgan, Netflix için Overweight tavsiyesini korurken 2027-2030 içerik maliyeti tahminlerini %2-4 artırdı ve marj genişlemesini yıllık 165 baz puana indirdi. Banka, etkileşim büyümesi yavaşlasa da gelirin çift haneli artmaya devam edeceğini düşünüyor.
Morgan Stanley, Hengrui'nin 2027-28 EPS tahminlerini %12 ve %13 aşağı çekti, hedef fiyatı HK$92'den HK$82'ye indirdi. Overweight notu ve Top Pick statüsü korunurken globalleşme potansiyeli ana tez olmaya devam ediyor.