Morgan Stanley, Hengrui'nin 2027-28 EPS tahminlerini %12 ve %13 aşağı çekti, hedef fiyatı HK$92'den HK$82'ye indirdi. Overweight notu ve Top Pick statüsü korunurken globalleşme potansiyeli ana tez olmaya devam ediyor.
Jiangsu Hengrui'nin hedef fiyatı HK$92'den HK$82'ye indirildi. Morgan Stanley, ikinci çeyrek sonuçları sonrası modelini güncelledi ve 2027-28 EPS tahminlerini sırasıyla yüzde 12 ve yüzde 13 aşağı çekti. Revizyonun arkasında iki neden var. Olgun inovatif ilaçlarda politika kaynaklı aksaklıklar ve jenerik işindeki stratejik küçülme. Banka, inovatif ilaç satışlarının en güncel A-share ESOP hedeflerini karşılayacağını varsayıyor. BD gelirinde ise 2026-28 için yıllık artış bekleniyor. BraveHeart'ın gerçeğe uygun değer kazancı da üçüncü çeyrekte nakit dışı kalem olarak modele girdi.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Walmart, ikinci çeyrekte sabit kur bazında %5 satış artışıyla rehberliğin üst sınırına ulaştı. Tarife iadeleri düzeltilmiş faaliyet karı büyümesine yaklaşık 750 baz puan katkı sağlarken, şirket yıllık rehberliğini yükseltti. E-ticaret, reklam ve üyelik gelirlerindeki güçlü performans dikkat çekti.
Pharmaron'un ikinci çeyrek büyümesi hızlandı, şirket yılsonu gelir hedefini yüzde 15-20'ye yükseltti. CDMO tarafında güçlü talep ve oral GLP-1 için imzalanan ticari üretim anlaşması öne çıkıyor.
JPMorgan, Netflix için Overweight tavsiyesini korurken 2027-2030 içerik maliyeti tahminlerini %2-4 artırdı ve marj genişlemesini yıllık 165 baz puana indirdi. Banka, etkileşim büyümesi yavaşlasa da gelirin çift haneli artmaya devam edeceğini düşünüyor.