Seyahat — Otel RevPAR'ında haftalık geri dönüş sinyali
Çin'de genel otel RevPAR'ı 13 Eylül haftasında yıllık bazda düştü ve bir önceki haftaki yükselişini tersine çevirdi.
Son Eklenenler (Sayfa 220)
Merck & — Adil değer ve yakın vadeli katalizör baskısı altında hisse
Merck hisseleri bugünkü seviyelerde adil değerinde işlem görüyor ve çarpan açısından daha fazla yukarı yönlü revizyon için boru hattının ayrıca risksizleştirilmesi gerekiyor.
Chevron — Güçlü nakit akışı ve 224 dolar hedef fiyat
BNP Paribas araştırması Chevron hissesine Üst Performans görüşü ve 224 Amerikan doları hedef fiyatı accompanying bir yatırım görüşü olarak sunuyor.
Gilead Sciences — GS-3242'nin tedavi naive HIV Faz 2 genişlemesi
Gilead Sciences'ın uzun etkili bir INSTI olan GS-3242 programının Faz 2 geliştirmesi, tedavi naive HIV hastalarına genişledi ve bu durum Morgan Stanley tarafından şirketin HIV tedavi hattı için artımlı olumlu bir gelişme olarak değerlendiriliyor.
Netflix — Etkileşim ve marj dengesi
JPMorgan, Netflix için Overweight tavsiyesini korurken 2027-2030 içerik maliyeti tahminlerini %2-4 artırdı ve marj genişlemesini yıllık 165 baz puana indirdi. Banka, etkileşim büyümesi yavaşlasa da gelirin çift haneli artmaya devam edeceğini düşünüyor.
Hengrui — Model revizyonu ve globalleşme tezi
Morgan Stanley, Hengrui'nin 2027-28 EPS tahminlerini %12 ve %13 aşağı çekti, hedef fiyatı HK$92'den HK$82'ye indirdi. Overweight notu ve Top Pick statüsü korunurken globalleşme potansiyeli ana tez olmaya devam ediyor.
Kamu Hizmetleri — Temmuz ayı görünümü
Morgan Stanley, Temmuz ayında kamu hizmetleri sektörünün S&P 500'ün 212 baz puan altında kaldığını, ABD 10 yıllık tahvil getirisinin ise 33 baz puan yükseldiğini bildirdi. Vistra için hedef fiyat 227 dolara çıkarılırken, ERCOT veri merkezi denetiminin projeleri geciktirebileceği belirtiliyor.
Madencilik — Nikel maliyet baskısı
Huayou Cobalt'ın ikinci çeyrek karı beklentilerin altında kaldı. Nikel tarafında kükürt maliyetleri can sıkıyor, karbonat lityum ise Zimbabwe ihracatının toparlanmasıyla kar esnekliği gösteriyor.
Restoranlar — Haftalık yavaşlama
ABD restoran sektöründe ölçülen ayak trafiği 16 Ağustos haftasında yıllık bazda %2,7 daraldı. Hızlı servis segmenti %3,5 ile en zayıf halka olurken, Starbucks Unicorn Frappuccino hafta sonu sayesinde %6,6 büyümeyle trendi tersine çeviren tek büyük marka oldu.
JPMorgan — Analist bağımsızlığı beyanı
JPMorgan'ın rapor kapaklarındaki analist onay metni, görüşlerin kişisel olduğunu ve tazminatın tavsiyelere endeksli olmadığını garanti ediyor. Kurumsal yatırımcıların rapora güveninin temelinde bu beyan duruyor.
Otomotiv — Marjlar önde
Çin otomotiv sektöründe 2. çeyrek karlılığı görünenden daha sağlıklı. Marjlar fiyat ve maliyet baskısına rağmen dirençli, tartışma hacimden marj sürdürülebilirliğine kayıyor. Morgan Stanley BYD ve Geely'yi öne çıkarıyor.
Shanghai United — Model revizyonu ve yurt dışı tezi
Morgan Stanley, United Imaging'in 2026-28 EPS tahminlerini Ar-Ge harcamaları ve VBP etkisiyle sırasıyla %6, %10 ve %9 aşağı çekti. Hedef fiyat 152'den 140 RMB'ye indi, Equal-weight notu korundu.
Pop Mart — Yurt dışı baskısı
Pop Mart'ın 1H26 net karı yıllık %10 artışla 5 milyar RMB oldu ama yurt dışı gelir %11 geriledi. Citi hedef fiyatı 263'ten 198 Hong Kong dolarına indirdi, alım notunu korudu. Şirket 2-4 milyar RMB'lik geri alım planı açıkladı.