Netflix — Uluslararası izleme büyümesinde yetersiz fiyatlanma
Netflix hissesi, Deutsche Bank tarafından Tut derecelendirmesinden Al'a yükseltildi ve hedef fiyat 100 dolardan 95 dolara indirildi.
Son Eklenenler (Sayfa 173)
Otomotiv — Çin'de Temmuz satışları
Mercedes-Benz'in Çin'deki Temmuz satışları yıllık bazda yüzde 15,8, BMW'nin satışları ise yüzde 22,2 geriledi. Yılbaşından bu yana Mercedes'teki düşüş yüzde 29,7'ye ulaşırken, üç aylık hareketli ortalamalar her iki markada da yüzde 30'un üzerinde daralma gösteriyor.
WH — Smithfield 2H26 görünümü
Smithfield, 2H26 görünümünü aşağı çekti. Domuz üretimi ve taze domuz etinde zayıf emtia fiyatları, paketli ette ise temkinli tüketici davranışı etkili. Citi hedef fiyatı 10,10 HK$ ile koruyor, 3Ç26 tarihsel olarak en düşük kar sezonu olacak.
China Lit — IP monetizasyonu iskontosu
Morgan Stanley China Literature için hedef fiyatı 23 Hong Kong dolarından 20 dolara indirdi. Kısa drama ve yapay zeka animasyonundaki güçlü ivmeye rağmen olgun çevrimiçi okuma işi artan rekabet baskısı altında.
Wharf — Nakit dağıtımı ve HK arsa alımları
Wharf Holdings, 140. yılını özel temettüyle kutluyor ama Citi, sıkı temettü verimi ve 0,4 kat defter değeriyle hala Sell diyor. Yönetim nakdi Hong Kong arsalarına yatırmaya istekli.
Qualcomm — Mobil belirsizliğe karşı veri merkezi umudu
BofA, Qualcomm'un çeşitlendirme stratejisine güveniyor ancak mobildeki belirsizlik ve veri merkezi pazarındaki yoğun rekabet nedeniyle UNDERPERFORM tavsiyesini koruyor. Android envanteri dibi gördü, ancak yüksek bellek fiyatları FY27 boyunca baskı yaratacak.
Corning — Talep yerine kapasite kısıtı
Morgan Stanley, fiber sektöründeki emsal sonuçların Corning'in asıl kısıtının talep değil kapasite olduğunu güçlendirdiğini söylüyor. Büyük hyperscaler anlaşmaları arzı emerken, fiyat artışı yerine hacim görünürlüğü öne çıkıyor.
Havacılık — Park halindeki motor filosunda daralma
Deutsche Bank'ın havacılık sektör değerlendirmesine göre park halindeki jet motoru filosu temmuzda aylık %2 daraldı. CF6 parkları %7, CFM56 %1 gerilerken, V2500'de müşteri iflasları kaynaklı yıllık %58'lik artış dikkat çekiyor. 737 ilk uçuşları 42'ye yükseldi.
Unity — Platform stratejisinde netleşme
Deutsche Bank, Unity'nin Vector ivmesinin çok daha geniş bir platform stratejisinin ilk anlamlı para kazanma kanıtı olduğunu söylüyor. Aylık yaklaşık 3 milyar oyuncudan gelen davranışsal veri, reklam, ticaret ve canlı operasyonlarda kalıcı büyüme sağlayabilir.
Med Tech — Değerleme fırsatı
JPMorgan, MedTech'teki yaz rallisinin yeni para girişinden çok short kapatma ve piyasa genişlemesinden kaynaklandığını düşünüyor. BAX, BDX, BSX ve MDT'nin 13-14x C2027 EPS ile işlem görmesi, kalite farkını yansıtmıyor.
Hundsun — 2H26 toparlanma beklentisi
Goldman Sachs, Hundsun'un 2026-28 gelir ve kar tahminlerini ortalama %7 aşağı revize etti. Zayıf 1H26 sonuçlarına rağmen çift haneli sipariş büyümesi ve Ant Fund Sales yatırım geliri 2H26 toparlanmasını destekleyecek.
Wharf — Özel temettü yetmedi
Wharf Holdings 1H26'da beklentilere paralel sonuç açıkladı ama özel temettü yatırımcıyı tatmin etmedi. Çin'de konut satışları sert gerilerken Hong Kong'da Kai Tak projesi toparlanmayı taşıdı.
China Tower — Değerleme modeli ve risk dengesi
Morgan Stanley, China Tower için indirgenmiş nakit akışı modelini %10,1 WACC ve %1 terminal büyüme varsayımıyla kuruyor. Yukarı yönlü riskler telekom dışı gelirlerdeki hızlı büyüme ve tenancy oranı iyileşmesinde, aşağı yönlü riskler 5G gelişiminin yavaşlamasında.