İlaç — HRS-1596 lisansıyla güçlenen iş birliği geliri görünümü
Hengrui, haftalık oral doz potansiyeli taşıyan GLP-1/GIP adayı HRS-1596'nın Büyük Çin dışındaki haklarını Novo Nordisk'e lisansladı.
Son Eklenenler (Sayfa 171)
Sanhua — Sıvı soğutma ve robotik risk dengesi
Sanhua, makro rüzgarlara rağmen 2026 net kar büyüme hedefini yüzde 15'te tutuyor. Sıvı soğutma ve insansı robotlar riski dengeleyecek. Citi hedef fiyatı 41 yuana indirdi, Neutral korunuyor.
Tianqi Lithium — 2Ç26 beklenti üstü
Tianqi Lithium'un 2Ç26 net karı 2,37 milyar yuanla çeyreklik bazda yüzde 26 artarak Citi'nin beklentisini aştı. Ancak 3Ç26'da lityum fiyatlarındaki düşüş ve spodümen maliyetleri karlılığı baskılayabilir.
Minth — 2H26 güveni ve yeni iş katalizörleri
Citi, Minth için 58 HK$ hedef fiyatla al tavsiyesini koruyor. 2H26 gelir büyümesi %14, net kar büyümesi %15-20 bekleniyor. Robotik ve sıvı soğutma işleri Nvidia tedarik zincirine girmiş durumda.
Weichai Power — 2Ç26 kar sürprizi
Weichai Power'ın ikinci çeyrek net karı yıllık %57 artışla 4,6 milyar yuan oldu ve beklentilerin %14 üzerinde geldi. AIDC dizel jeneratör satışları 1.400 adede ulaşarak 2025 tam yılını yakaladı, temettü ödemesi %58'e yükseltildi.
Tüketim — ABD restoran trafiğinde daralmanın yüzde 1,9’a inmesi
ABD restoran sektöründe 9 Ağustos haftasında trafik daralması yüzde 1,9'a geriledi. Full service restoranlar yüzde 2,6 büyürken, fast casual yüzde 1,4 artış kaydetti. Citi, ölçülen sektör genelinde haftalık bazda ivmenin tüm segmentlerde hızlandığını vurguluyor.
Lam Research — AI capex başına WFE 9-10 milyar dolara revize
Lam Research, her 100 milyar dolarlık AI capex'inin 9-10 milyar dolar WFE talebi yaratacağını öngörüyor. Yönetim, 2027 görünürlüğünün belirgin iyileştiğini ve brüt marjların orta-50'li seviyelere ulaşabileceğini söylüyor.
Coherent — Kapasite kısıtı ve 42% marj yolu
Coherent, Haziran çeyreği sonrası yönetim görüşmesinde indium phosphide kapasitesinin yıl içinde ikiye katlanacağını ve 42% brüt marj hedefine yaklaşık yarı mesafe katedildiğini teyit etti. Yönetim, veri merkezi büyümesinin önündeki ana kısıtın talep değil kapasite olduğunu vurgularken, 1.6T rampası
Temettü — S&P 500'de artışların sürmesi
S&P 500 şirketlerinden geçen hafta 6 yeni temettü artışı geldi. OXY yüzde 8'lik zamla öne çıkarken, COP yönetimi üst dilim büyüme sözünü yineledi. 2026 için beklenen 84,3 puanlık temettünün yüzde 60'ı şimdiden gerçekleşti.
Piyasa — 8100 hedefi ve kazanç genişlemesi
Citi, S&P 500 yıl sonu hedefini 8100'de tutarken 2026 endeks kar beklentisini 365 dolara yükseltti. Q2 kazanç sürprizinin üçte ikisi tek seferlik kalemlerden geldi, genişleme hikayesi yumuşak iniş hissiyatına bağlı.
CAVA — Ulusal büyüme ve gıda güvenliği gürültüsü
CAVA ikinci çeyrekte aynı mağaza satışlarını %9 artırdı, beklenti %7,4'tü. JPMorgan hedef fiyatı 90 dolardan 85 dolara indirirken Overweight tavsiyesini koruyor ve 2036'da 2 bin mağazalık ulusal büyüme senaryosuna işaret ediyor.
CIMC — Açık deniz ve AIDC ikilisi
Citi, CIMC'yi A/H hisseleri için Buy ile kapsamaya başladı. Açık deniz mühendisliği ve modüler veri merkezi işi, konteyner döngüsünün dibinde asimetrik bir fırsat sunuyor. Hedef fiyatlar A hissesi için 12,5 RMB, H hissesi için 11 HK$.
Elanco — Fiyat savaşı endişesi abartılı
Citi, Elanco yönetimiyle yaptığı görüşme sonrası fiyat savaşı endişelerinin abartıldığını savunuyor. Şirketin stratejisi fiyat indirimine değil, tıbbi farklılaşma ve geniş portföye dayanıyor. Buy tavsiyesi ve 34 dolar hedef fiyat korundu.