İlaç — HRS-1596 lisansıyla güçlenen iş birliği geliri görünümü
Hengrui, haftalık oral doz potansiyeli taşıyan GLP-1/GIP adayı HRS-1596'nın Büyük Çin dışındaki haklarını Novo Nordisk'e lisansladı.
Son Eklenenler (Sayfa 170)
Otomotiv — Temmuz'da HDT beklentiyi kaçırdı
Çin'de Temmuz'da toplam kamyon toptan satışı yıllık yüzde 2 arttı ama ağır kamyon (HDT) segmenti 84 bin adetle CVWorld'ün 92 binlik beklentisini kaçırdı. Aylık bazda tüm segmentlerde sert daralma var.
Yazılım — 2Ç26 öncesi katalizörler
Citi, Çin oyun sektöründe 2Ç26 sonuçlarının beklentilere paralel geleceğini, asıl katalizörlerin 2Y26 oyun performansı, AI dönüşüm anlatısı ve yeni oyun lansmanları olacağını söylüyor. Century Huatong sektördeki en güçlü tercih olmaya devam ediyor.
Ck Asset — Sermaye getirisi eksikliği
CK Asset'in 1H26 sonuçları beklentilerle uyumlu geldi ancak sermaye getirisi konusunda somut bir adım yok. Net nakit pozisyonu güçlü, see-through kaldıraç yüzde 6,5'a geriledi.
İnternet — AI getirilerinin görünürleşmesi
JPMorgan, internet hisselerinde AI yatırımlarının getirisinin artık bilançolarda görünürleştiğini söylüyor. AWS ve Google Cloud hızlanırken, 2027 ve 2028'de yükselen sermaye harcamaları serbest nakit akışını baskılayacak. Amazon, Alphabet ve Shopify en beğenilen hisseler arasında.
Biyoteknoloji — Veri katalizörlerine dönüş
ABD biyoteknoloji hisselerinde 2Ç26 bilanço döneminin ana teması ilaç lansmanlarından klinik veri okumalarına kayış. BofA, veri açıklayan veya yaklaşan şirketlerin (RVMD, CRSP, XNCR) prim yaptığını, ticari aşamadaki isimlerin beklentiye uygun rakamlarla bile gerilediğini söylüyor.
Otomotiv — Temmuz'da yüzde 40 daralma
Çin'de ithal otomobil perakende satışları Temmuz'da yıllık yüzde 40, aylık yüzde 8 geriledi. Yılın ilk yedi ayında toplam satış 221,7 bin adetle yüzde 31 düşüşte. Lüks segmentteki daralma ithalatçı markaları zorluyor.
Ionis — ION775 ile doz avantajı
Ionis'in ION775 adayı, ESC'de açıklanan uzun dönem verilerinde tek dozla 365. günde trigliseritleri yüzde 65'e varan oranda düşürdü. Altı ayda bir uygulama ihtimali, çeyreklik dozlanan rakibin önüne geçme potansiyeli taşıyor.
Mao Geping — 2H26 güveni ve renkli kozmetik odağı
Goldman Sachs, Mao Geping için Buy tavsiyesini ve 73 HK$ hedef fiyatını korudu. Yönetim 2H26'da güçlü büyüme beklerken, renkli kozmetik kısa vadeli büyüme motoru olarak öne çıkıyor.
Çin — Kazanç büyümesi ve emlak destek paketi
MSCI China 2Ç26 kazançları yıllık %15 büyüdü, CSI300 yatay kalırken MXCN %1,2 geriledi. CSRC emlak finansmanına destek paketi açıkladı, Alibaba 80 milyar HK$'lik rekor halka arz sonrası satışını tamamladı.
AI — Ağustos sonuç sezonu öncesi
Morgan Stanley, Büyük Çin donanım OEM'leri için ağustos sonuç sezonu öncesi görünümü paylaştı. Yapay zeka ve bellek fiyatlarındaki artış, Lenovo başta olmak üzere şirketlerin kazançlarına çift yönlü destek sağlayacak.
LLY — Oral pazarın şekillenmesi
GLP-1 reçetelerinde yıllık büyüme %10'dan %1,9'a geriledi. Oral formlar pazarı yeniden şekillendiriyor, oral Wegovy toplam Wegovy reçetelerinin %35'ini oluşturuyor. Lilly'nin tirzepatide pazar payı %56,4'e yükseldi.
Endustri Notlari — Rekabet dinamiği çağrısı
Deutsche Bank, 13 Ağustos'ta CheFans kurucu ortağı Sun Shaojun ile Çin otomotiv pazarındaki rekabet dinamiklerini masaya yatıracak. Görüşmede BYD, Xiaomi, Li Auto, NIO ve XPeng gibi önde gelen NEV oyuncuları ele alınacak.