Kimya — Petrol kimyasalları ürün spread ayrışması
Petrokimya sektörünün üçüncü çeyrek kazançlarının yıllık bazda güçlü artışını sürdürmesi beklenirken petrol fiyatı çeyreklik gerilemeye rağmen yüksek seviyesini koruyor.
Ck Asset — Sermaye getirisi eksikliği
CK Asset'in 1H26 sonuçları beklentilerle uyumlu geldi ancak sermaye getirisi konusunda somut bir adım yok. Net nakit pozisyonu güçlü, see-through kaldıraç yüzde 6,5'a geriledi.
1 dk okuma
Yazıyı dinle · Yapay zekâ ile seslendirilmiştir
0:00
/63
CK Asset'in ilk yarı sonuçları beklentilerle uyumlu geldi. Asıl gündem maddesi sermaye getirisi. Şirket bu konuda henüz somut bir adım atmadı.
Hui Xian REIT yatırımı için 6,023 milyar Hong Kong doları nakit dışı değer düşüklüğü kaydedildi. İştirak yatırımının defter değeri piyasa değerine çekildi.
Net nakit pozisyonu tarafında görünüm daha iyi. Şirket ve iştirakleri birlikte alındığında kaldıraç oranı Haziran 2026 itibarıyla yüzde 6,5 seviyesinde. Aralık 2025'te oran yüzde 15,9'du.
Morgan Stanley değerlemeyi 0,4x forward P/B üzerinden yapıyor. Hisse başına hedef fiyat 49 Hong Kong doları, mevcut fiyata göre yüzde 2 prim içeriyor. Tavsiye eşit ağırlık.