Tüketici ürünleri, perakende, gıda, moda ve eğlence sektörlerine dair şirket ve sektör notları.
Estee Lauder, çarşamba günü açıklayacağı mali dördüncü çeyrek sonuçları öncesinde RBC'nin outperform tavsiyesi ve 111 dolar hedef fiyatıyla gündemde. RBC, şirketin dalgalı makro ortama rağmen toparlanmayı sürdüreceğini ve 2027 öngörülerinin büyük ölçüde korunduğunu belirtiyor.
Estee Lauder, önümüzdeki hafta açıklayacağı mali 2027 tam yıl görünümünde Mayıs ayındaki öncü beklentilerini koruyabilir. RBC Capital Markets, şirketin büyüme ve marj hedeflerinin dayandığı varsayımların büyük ölçüde geçerli olduğunu belirtiyor.
Kweichow Moutai'nin ikinci çeyreği son yılların en sert daralmasına sahne oldu. Gelir yüzde 5,2, net kâr yüzde 6,9 gerilerken, i Moutai kanalındaki patlama dikkat çekti. Şirket, 2026 tahminlerini aşağı çekti; 2027-28 için beklentisini hafif yukarı revize etti.
Yaz seyahat sezonu güçlü kapanıyor, havayolu yolcu trafiği yıllık bazda artarken orta sonbahar ve ulusal bayram rezervasyonları şimdiden yüksek talep görüyor.
Yalnız yaşayan nüfusun artması ve üretken yapay zekanın olgunlaşması, AI yoldaşlık pazarını 2034'e kadar yıllık yüzde 31 büyümeyle 435,9 milyar dolara taşıyacak bir ivme kazandırdı
Moutai'nin zayıf görünen ikinci çeyreği iş modelinin doğrudan satışa (DTC) kaymasından kaynaklanıyor, talep zayıflığından değil. Temmuzdaki ikinci fiyat artışıyla birlikte yılın ikinci yarısında satışların hızlanması bekleniyor.
Kweichow Moutai'nin ikinci çeyrek satışları beklentinin altında kaldı ama düşüş seri likörlerde yoğunlaşıyor. Doğrudan satışların payı yüzde 61'e çıkarken iMoutai satışları yüzde 283 arttı. Deutsche Bank hedef fiyatı 1.578,40 yuan'a indirdi, alım tavsiyesini koruyor.
Kweichow Moutai'nin ikinci çeyrek manşetleri zayıf ama düşüş seri likörlerde yoğunlaşıyor. Feitian yatay kalırken kanal stokları eridi, doğrudan satışlar yüzde 61'e çıktı. JPMorgan hedef fiyatı 1.400 yuan'a indirdi, Neutral duruyor.
Kweichow Moutai'nin 2026 ilk yarı geliri 90,7 milyar yuan seviyesinde kaldı, net kâr ise yüzde 2'ye yakın geriledi. Asıl dikkat çeken, i Moutai uygulaması üzerinden satışların yıllık yüzde 274 artması ve doğrudan satışların toplam içindeki payının yüzde 57'ye çıkması.
Kweichow Moutai'ın doğrudan satış reformu meyvelerini veriyor. İkinci çeyrekte i Moutai geliri yıllık yüzde 283 artarken, doğrudan satışın toplam gelir içindeki payı yüzde 61'e yükseldi. Bu ivme, şirketin distribütör kanalındaki daralmaya rağmen operasyonel direncini korumasını sağlıyor.
Kweichow Moutai'nin ikinci çeyrek satışları seri likörlerdeki yüzde 25'lik düşüşle beklentinin altında kaldı. i-Moutai platformu satışların yarısından fazlasını üstlenirken, şirket 2027'de yüzde 8,3 satış büyümesi öngörüyor.
MINISO'nun 2Ç26 öncü sonuçları gelirde beklentileri karşılasa da düzeltilmiş faaliyet karı ve net kar beklentilerin altında kaldı. Yapay zeka yatırımındaki geri çekilme ve döviz kaynaklı kayıplar karlılığı baskılarken, Goldman Sachs ikinci yarıda marj iyileşmesi bekliyor ve hisse için alım tavsiyesi