Dahua — Yurtiçi toparlanma ve AI ikinci eğri
Dahua'nın ikinci çeyrek net karı beklentileri yüzde 52 aştı. Yurtiçi işler toparlanırken AI büyük model geliri yıllık yüzde 150 arttı ve şirketin ikinci büyüme eğrisi haline geldi.
Tüketim — Piyasa odaklı reformların meyvesi
Kweichow Moutai'nin ikinci çeyrek satışları beklentinin altında kaldı ama düşüş seri likörlerde yoğunlaşıyor. Doğrudan satışların payı yüzde 61'e çıkarken iMoutai satışları yüzde 283 arttı. Deutsche Bank hedef fiyatı 1.578,40 yuan'a indirdi, alım tavsiyesini koruyor.
1 dk okuma
Kweichow Moutai'nin ikinci çeyrek satışları yıllık yüzde 5 gerileyerek 37,6 milyar yuan oldu. Net kar da yüzde 7 düşüşle 17,2 milyar yuanda kaldı. Rakamlar piyasa beklentilerinin altında, ama Deutsche Bank bu zayıflığı şirketin piyasa odaklı reformlarının erken aşamasındaki geçici dalgalanmalara bağlıyor.
Düşüşün yükünü seri likörler çekti. Moutai likör satışları yüzde 1 gerilerken diğer seri likörler yüzde 25 düştü. Çekirdek marka sağlam duruyor, zayıflık yan ürünlerde.
Kanal tarafında tablo daha ilginç. Doğrudan satışlar yüzde 34 artarak ana iş gelirinin yüzde 61'ine ulaştı. Toptancı satışları ise yüzde 35 geriledi.
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Hesabınız var mı?
Giriş
Dahua — Yurtiçi toparlanma ve AI ikinci eğri
Dahua'nın ikinci çeyrek net karı beklentileri yüzde 52 aştı. Yurtiçi işler toparlanırken AI büyük model geliri yıllık yüzde 150 arttı ve şirketin ikinci büyüme eğrisi haline geldi.
Tüketim — DTC geçişinin gölgesinde
Moutai'nin zayıf görünen ikinci çeyreği iş modelinin doğrudan satışa (DTC) kaymasından kaynaklanıyor, talep zayıflığından değil. Temmuzdaki ikinci fiyat artışıyla birlikte yılın ikinci yarısında satışların hızlanması bekleniyor.
Lenovo — Morgan Stanley değerleme çerçevesi
Morgan Stanley, Lenovo'yu kalıntı gelir modeliyle değerliyor. Özsermaye maliyeti %9,3 ve orta vadeli büyüme %5 olan modelde bel kemiği akıllı telefon ve veri merkezi dönüşümü. Bellek fiyatlarındaki hızlı artış aşağı yönlü risk olarak görülüyor.