Tüketim
Tüketici ürünleri, perakende, gıda, moda ve eğlence sektörlerine dair şirket ve sektör notları.
Target — Banka kapsamında
Deutsche Bank, Target hissesi için kapsama başlatırken piyasa yapıcılığı ve yatırım bankacılığı hizmetleri nedeniyle çıkar çatışması bildirimlerinde bulundu. Hisse 154 dolardan işlem görüyor.
Ck Asset — özel temettü beklentisinin boşa çıkması
CK Asset'in 1H26 sonuçları beklentilerin üzerinde geldi ancak özel temettü açıklanmadı. JPMorgan, FY26'da yatay kar beklerken FY27'de yüksek marjlı konut teslimatlarıyla büyümenin canlanacağını öngörüyor.
Jack In — değerleme görünümü
Deutsche Bank, Jack in the Box hissesini 11 Ağustos itibarıyla 17,86 dolar seviyesinden değerlendiriyor. Rapor, şirketin mevcut fiyatlamasını ve sektördeki konumunu mercek altına alıyor.
Ck Asset — Temkinli sermaye tahsisi
CK Asset, 1H26'da ara dönem temettüsünü %5 artırdı ancak önemli elden çıkarma kazançlarına rağmen özel temettü açıklamadı. Citi, temettü beklentisinin karşılanmamasının kısa vadede hisse üzerinde baskı yaratabileceğini ancak temel operasyonların sağlam olduğunu belirtiyor.
Ck Asset — Sermaye getirisi eksikliği
CK Asset'in 1H26 sonuçları beklentilerle uyumlu geldi ancak sermaye getirisi konusunda somut bir adım yok. Net nakit pozisyonu güçlü, see-through kaldıraç yüzde 6,5'a geriledi.
Mao Geping — 2H26 güveni ve renkli kozmetik odağı
Goldman Sachs, Mao Geping için Buy tavsiyesini ve 73 HK$ hedef fiyatını korudu. Yönetim 2H26'da güçlü büyüme beklerken, renkli kozmetik kısa vadeli büyüme motoru olarak öne çıkıyor.
Tüketim — ABD restoran trafiğinde daralmanın yüzde 1,9’a inmesi
ABD restoran sektöründe 9 Ağustos haftasında trafik daralması yüzde 1,9'a geriledi. Full service restoranlar yüzde 2,6 büyürken, fast casual yüzde 1,4 artış kaydetti. Citi, ölçülen sektör genelinde haftalık bazda ivmenin tüm segmentlerde hızlandığını vurguluyor.
CAVA — Ulusal büyüme ve gıda güvenliği gürültüsü
CAVA ikinci çeyrekte aynı mağaza satışlarını %9 artırdı, beklenti %7,4'tü. JPMorgan hedef fiyatı 90 dolardan 85 dolara indirirken Overweight tavsiyesini koruyor ve 2036'da 2 bin mağazalık ulusal büyüme senaryosuna işaret ediyor.
Celsius — Büyümede yeniden hızlanma
Goldman Sachs, Celsius yönetimiyle yaptığı görüşme sonrası Buy tavsiyesini yineledi ve 12 aylık hedef fiyatı 45 dolar olarak korudu. Yönetim, PepsiCo ile iş birliğini derinleştirirken SKU optimizasyonunun çok derine gittiğini kabul etti ve 2027'de büyümenin yeniden hızlanacağını öngörüyor.
Tüketim — On yılın en yüksek değerlemesi
Casual dining hisseleri 2026'da on yılı aşkın süredir görülmeyen değerleme seviyelerine yükseldi. Tam hizmet restoranların toplam yemek satışlarındaki payı 2024'ten bu yana artıyor ve bu eğilim sürerse göreli çarpan genişlemesi devam edebilir.
Swire Pacific — iskonto daralması
Morgan Stanley, Swire Pacific'in hedef fiyatını 82'den 92 Hong Kong dolarına yükseltti. SOTP değerlemesindeki iskonto yüzde 45'ten 40'a daraltıldı, Cathay Pacific katkısı ise 2026 için yüzde 42 yukarı revize edildi.
Luzhou Lao Jiao — Stok eritme süreci
Luzhou Lao Jiao'nun ilk yarı geliri yüzde 36,35 gerilerken ikinci çeyrekte düşüş derinleşti. Şirket kanala yüklenmek yerine stok eritmeyi seçti; fiyat sistemi ve bayii ağı sağlam kaldığı için dip sinyali güçlü görülüyor.