Morgan Stanley, DDR4 fiyatlarının 2H26'da güçlü kalmaya devam edeceğini, SLC NAND'da ise 3Ç26 ve 4Ç26'da yüzde 50'nin üzerinde artış beklediğini söylüyor. GigaDevice için hedef fiyat 750 yuan'a indirilirken 2026-28 EPS tahminleri yükseltildi.
Goldman Sachs, Luxshare'ın 2025-28 arasında yüzde 24 bileşik büyüme kaydedeceğini öngörüyor. Veri merkezi ve otomotiv elektroniği iş kolları, Apple'a olan bağımlılığı azaltırken gelir kompozisyonunu değiştiriyor.
JD Retail geliri 2H26'da yeniden pozitife dönecek. Temmuz, ikinci çeyreğin en hızlı büyüyen ayı olan Haziran'ı geride bıraktı. Gıda teslimatı zararı daralmaya devam ederken yönetim yeni işlerde yatırım disiplinini koruyor.
Nvidia'nın Apollo, BlackRock, Blackstone, Brookfield, Goldman Sachs ve KKR ile kurduğu finansman yapısı, yapay zeka altyapısına 500 milyar dolara kadar üçüncü taraf sermaye akışını hedefliyor. Satıcı finansmanından konsorsiyum temelli modele geçiş, yapay zeka altyapısı kurulumunun finansman süresini
Williams, Haynesville gaz boru hattı şirketi Momentum Midstream'ı 5,5 milyar dolara satın alıyor. Anlaşma bölgedeki gaz toplama pazarında yaklaşık üçte birlik pay yaratıyor ve Körfez Kıyısı LNG talebine yönelik entegre bir altyapı platformu kuruyor.
MMG, bakır ve çinko üretim görünürlüğü nedeniyle DCF ile değerleniyor. Morgan Stanley modelinde öz sermaye maliyeti %16,9, ana aşağı yön Peru'daki topluluk ve düzenleme risklerinde.
HK Electric'in %5 temettü verimi ABD 10 yıllık tahvil faizinin sadece 0,3 puan üzerinde. Tahvil benzeri yapı faiz artışına duyarlı, Citi Hong Kong kamu hizmetlerinde Guangdong Investment'ı öne çıkarıyor.
MMG 2026'nın ilk yarısında net karını yıllık yüzde 164 artırarak 897 milyon dolara çıkardı ve beklentiyi hafif aştı. Net kaldıraç yıl sonundaki yüzde 49 seviyesinden yüzde 6'ya geriledi.
Nvidia, Apollo ve BlackRock gibi devlerle 500 milyar dolarlık yapay zeka altyapı girişimi başlattı. Girişimin yapısı, döngüsel finansman endişelerini hafifletebilir ancak fonların tamamı henüz taahhüt edilmiş değil.
Morgan Stanley, Kingdee'yi on yıllık DCF modeliyle değerliyor. WACC %13,9 ve terminal büyüme %2,5 varsayımına dayanan modelde yukarı yön büyük işletme segmentindeki hızlanmada, aşağı yön ise Çin ekonomisindeki yavaşlamada.
FII 2Ç26'da gelirini çeyreklik %22 artışla 307 milyar RMB'ye çıkardı. Faaliyet karı yıllık %101 yükselirken, AI sunucu sevkiyatları GPU'da 3,2 kat, ASIC'te 3 kat büyüdü.
Tencent Music ikinci çeyrekte Ximalaya konsolidasyonunun ilk tam etkisiyle beklentilere uyumlu geldi. Organik online müzik büyümesi %5'e yavaşlarken sosyal eğlence beklentinin altında kaldı, geri alımlar piyasa değerinin %2,5'ine ulaştı.
Kingdee 1H26'da faaliyet karını pozitife çevirdi. AI ürünleri geliri yıllık %189 artışla 296 milyon RMB'ye ulaşırken, şirket 2026 tam yıl AI gelir hedefi olan 1 milyar RMB'ye doğru ilerliyor.
Tencent Music ikinci çeyrekte Ximalaya konsolidasyonunun katkısıyla gelirini yıllık %5,8 artırdı, non-IFRS net karda beklentiyi %5 aştı. Çekirdek üyelik geliri Ximalaya hariç çeyreklik bazda gerilerken geri alım hızlandı.
BofA, AppLovin için notu Buy'tan Neutral'a indirdi. Yönetimin %30 uzun vadeli gelir büyümesi hedefini destekleyen kanıt zayıflarken self-learning bazlı çeyreklik %3-5 büyüme varsayımı sorgulanıyor. Hedef fiyat 430'dan 400 dolara çekildi.
