Demiryolu — Haftalık Trafikte İvme (Goldman Sachs)
ABD Class I demiryollarında toplam yüklemeler 31. haftada yıllık bazda %5,7 arttı, bir önceki haftanın %2,4'lük büyümesinin oldukça üzerinde. CSX intermodal hacimlerde rakiblerini geride bıraktı.
Kingdee — On yıllık DCF ve riskler
Morgan Stanley, Kingdee'yi on yıllık DCF modeliyle değerliyor. WACC %13,9 ve terminal büyüme %2,5 varsayımına dayanan modelde yukarı yön büyük işletme segmentindeki hızlanmada, aşağı yön ise Çin ekonomisindeki yavaşlamada.
1 dk okuma
Kingdee'nin değerlemesi, uzun vadeli büyüme potansiyelini en iyi yansıttığı için on yıllık DCF modeline dayanıyor. Morgan Stanley modelinde ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti %13,9, risksiz getiri %2, beta 2,0 ve borç maliyeti %4 kabul edilmiş. Borç-özsermaye oranı 10'a 90, terminal büyüme hızı %2,5.
Yukarı yönlü riskler bulut gelirindeki hızlı artış, uygulama yükünün iyi yönetilmesi ve büyük işletme segmentinden gelecek gelir büyümesi. Aşağı yönde ise Çin ekonomisindeki yavaşlama, bulut geçişinde yürütme riski ve orta ölçekli işletme pazarında yoğunlaşan rekabet var.
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Hesabınız var mı?
Giriş
Demiryolu — Haftalık Trafikte İvme (Goldman Sachs)
ABD Class I demiryollarında toplam yüklemeler 31. haftada yıllık bazda %5,7 arttı, bir önceki haftanın %2,4'lük büyümesinin oldukça üzerinde. CSX intermodal hacimlerde rakiblerini geride bıraktı.
Williams — Momentum ile Haynesville hamlesi
Williams, Haynesville gaz boru hattı şirketi Momentum Midstream'ı 5,5 milyar dolara satın alıyor. Anlaşma bölgedeki gaz toplama pazarında yaklaşık üçte birlik pay yaratıyor ve Körfez Kıyısı LNG talebine yönelik entegre bir altyapı platformu kuruyor.
MMG — DCF varsayımları ve riskler
MMG, bakır ve çinko üretim görünürlüğü nedeniyle DCF ile değerleniyor. Morgan Stanley modelinde öz sermaye maliyeti %16,9, ana aşağı yön Peru'daki topluluk ve düzenleme risklerinde.