Huaqin — Yapay zekâ sunucu ivmesi
Huaqin’de yapay zekâ sunucu ve Supernode işi büyümenin motoru, 2027 net kâr büyümesinin 2026’yı aşabileceği öngörülüyor. Al tavsiyesi korunuyor, hedef fiyatlar 115,0 yuan ve 108,00 Hong Kong doları.
İlaç
İlaç ve biyoteknoloji sektörü; klinik denemeler, FDA onayları ve ilaç şirketleri.
962 yazı
(Sayfa 2)
LBX — Marj destekli kâr artışı
Çinli eczane zinciri LBX’nin üçüncü çeyrek net kârı yıllık bazda %30,7 artarak beklentiyi aştı. Brüt ve faaliyet marjları genişlerken 21,58 yuanlık hedef fiyatta %48 yükseliş potansiyeli bulunuyor.
Sinopharm — Maliyet kontrolüyle beklenti aşımı
Sinopharm’ın üçüncü çeyrek net kârı yıllık bazda %3,7 artarak 1,91 milyar yuanla beklentiyi aştı, gelir ise beklentinin altında kaldı. Hisse 2026 tahmininde 5,3 kat fiyat kazanç oranı ve yaklaşık %5 temettü getirisiyle işlem görüyor.
Pfizer — Bebek pazarında Prevnar savunması
Pfizer’ın 25 değerlikli pnömokok aşısı adayı, bebeklerdeki faz 2 çalışmasında Prevnar20 ile ortak 20 serotipin tamamında üstün olmama kriterini karşıladı ve faz 3 programı başlatıldı. Sonuçlar, Prevnar20’nin hakim olduğu bebek pazarının savunulması için atılmış kritik bir adım.
İlaç — sac-TMT'de ilerlemesiz sağkalım sıçraması
Sac-TMT artı Keytruda kombinasyonu, PD-L1 negatif ilk basamak küçük hücreli dışı akciğer kanserinde medyan ilerlemesiz sağkalımı 15 aya taşıdı, kemoterapili standart kolda süre 5,7 aydı.
İlaç — Prostat kanserinde RIPTAC sürprizi
JNJ-6143’ün ileri evre prostat kanserindeki 1. faz verileri %75 radyolojik yanıt oranı ve düşük dereceli yan etki profiliyle geldi. Kongre öncesi radar altında kalan ilaç, çok milyar dolarlık bir satış fırsatı potansiyeli taşıyor ve uzun vadeli tahminlere henüz yansıtılmış değil.
Apeloa Pharmaceutical — Üçüncü çeyrekte CDMO hızlanması
Apeloa Pharmaceutical’ın CDMO geliri üçüncü çeyrekte yıllık bazda yüzde 40,53 büyüdü, eldeki siparişler 7,8 milyar yuanı aştı. 2026 gelir dibi olabilir, 2027’de büyüme iki haneye dönebilir.
İlaç — IgA nefropatisinde hızlı benimseme
IgA nefropatisinde Trutakna ve Voyxact, faz 3 verilerinde bileşik böbrek sonlanımı riskini %76 ve %97 azalttı. Sınıfın bir-iki yıl içinde hastaların yaklaşık %70’ine ulaşabileceği öngörülüyor.
İlaç — Gelir hedefinde ikinci yükseltme
WuXi AppTec’in 2026’nın üçüncü çeyreğinde IFRS dışı net kârı yıllık bazda %61,3 arttı ve şirket 2026 gelir hedefini yıl içinde ikinci kez yukarı çekti. Sipariş birikiminin yıllık büyümesi %25,2’den %36,4’e hızlandı.
İlaç — Net kâr tahmini revizyonu
Sinopharm’ın 2026-2028 net kâr tahminleri üçüncü çeyrekteki maliyet disiplininin ardından %1,3 ila %1,8 aralığında yukarı revize edildi. Nötr tavsiye korunurken 12 aylık hedef fiyat 18,46’dan 18,79 Hong Kong dolarına çıkarıldı.
Piyasa — Faiz artışında büyüme riski
Uzun vadeli faizlerde 2026 başından bu yana görülen 100 baz puanlık artış, konut ve yatırımdaki zayıflık yoluyla küresel GSYH’den toplam 0,6 puan düşürme riski taşıyor. Buna karşın hisselere ağırlık korunurken Çin’in 2026 büyüme tahmini %4,6’ya yükseltildi.
İlaç — Çin'de ilaç satışlarında toparlanma
Küresel sağlık şirketlerinin üçüncü çeyrek sonuçları Çin’de toparlanmanın ilaç ve biyoteknoloji öncülüğünde yayıldığını gösteriyor. Tanı segmenti fiyat reformu baskısını sürdürüyor, Kore’de işlem gören sözleşmeli üretim şirketinin 2026 gelir büyüme hedefi ise yüzde 20’nin üzerine çıkarıldı.
Kelun-Biotech — sac-TMT'te sınıf lideri etkinlik
Kelun-Biotech’in TROP2 hedefli antikor ilaç konjugatı sac-TMT, küresel Faz III TROFUSE-005 çalışmasında endometriyal kanserde ilerlemesiz ve genel sağkalımda anlamlı üstünlük sağladı. FDA, ilacın başvurusunu öncelikli incelemede kabul etti ve karar tarihi 15 Haziran 2027.