Huaqin — Yapay zekâ sunucu ivmesi
Huaqin’de yapay zekâ sunucu ve Supernode işi büyümenin motoru, 2027 net kâr büyümesinin 2026’yı aşabileceği öngörülüyor. Al tavsiyesi korunuyor, hedef fiyatlar 115,0 yuan ve 108,00 Hong Kong doları.
Tüketim — Üçüncü çeyrekte satış daralması
Pop Mart’ın satışları 2026’nın üçüncü çeyreğinde yıllık bazda %45-50 geriledi ve beklentilerin altında kaldı. Net kâr tahminleri 2026-2028 için %18-22 aşağı çekilirken 12 aylık hedef fiyat 139,5 Hong Kong dolarından 119’a indirildi.
6 dk okuma
Yazıyı dinle · Yapay zekâ ile seslendirilmiştir
0:00
/581
Üçüncü çeyrekte satış çöküşü
Pop Mart’ın 2026’nın üçüncü çeyreğinde toplam satışları yıllık bazda %45-50 geriledi. Sonuç hem önceki beklentilerin hem de piyasa konsensüsünün altında kaldı. Yatırımcı görüşmelerinde öne çıkan en temkinli beklentilere ise paralel bir tabloydu.
İlk yarıda satışlar yıllık bazda %24 büyümüştü. Üçüncü çeyrekte beş yıllık bileşik büyüme %36-42 bandına indi. İlk yarıda oran %49 seviyesindeydi. Yavaşlama sert.
Goldman Sachs, Pop Mart için Nötr tavsiyeyi koruyor ve 12 aylık hedef fiyatı 139,5 Hong Kong dolarından 119’a indiriyor. Yeni hedef fiyat, 2027 tahmini hisse başına kâra 14 kat fiyat kazanç oranı üzerine kurulu.