Kimya — HFCs kota düzenlemesinde arzın süren disiplini
Çin'in 2026 yılı hidroflorokarbon (HFCs) üretim kotası düzeltmesi toplam kotasını hafifçe aşağı çekerken arzın sıkı ve düzenli yapısını koruyor.
Hong Kong Hisseleri
HKEX kotalı şirketler (Tencent, Alibaba HK, JD HK, BYD HK, vs.).
1372 yazı
(Sayfa 20)
NIO — 2Ç26 marj ve nakit gücü
NIO'nun 2Ç26 araç marjı yüzde 18,5 ile Morgan Stanley'nin yüzde 17,8'lik tahminini aştı. GAAP net zarar 528 milyon yuan ile beklentinin hafif üzerinde gelirken, nakit pozisyonu çeyreklik 8,5 milyar yuan artışla 56,7 milyar yuana yükseldi. 3Ç26 teslimat rehberliği 108-111 bin adetle beklentilerin 7-9
Gac — Zarar döngüsü
GAC Group ikinci çeyrekte 3,8 milyar yuan net zarar açıkladı. Goldman Sachs, Çin'deki talep daralması ve maliyet enflasyonu nedeniyle şirketin iki yıl daha zarar edeceğini öngörüyor. H hissesi için tavsiyesini Sat'a çekti.
Weichai Power — AIDC güç üretiminde büyüme
Weichai Power'ın AIDC güç üretim işi 2028'de net karın yarısından fazlasını oluşturacak. Goldman Sachs, H hissesi için 55 HK$ hedef fiyatla Buy tavsiyesini koruyor.
Sinotruk — eHDT dönüşüyle marj toparlanması
Sinotruk'un elektrikli ağır kamyon segmenti haziranda aylık bazda başabaş noktasına ulaştı. Yönetim yıl sonunda segmentin tamamında başabaş olmayı hedefliyor, bu da ikinci yarıda kara katkı anlamına geliyor.
China Res — temettü odaklı değerleme
Morgan Stanley, China Resources Mixc için hedef fiyatı 48,06 HK$'a hafifçe yükseltti. Yeni değerleme yöntemi temettü verimine dayanıyor ve 2026-28 kar tahminleri aşağı yönlü revize edildi.
Anhui Conch — Sektör dibi ve konsolidasyon
Anhui Conch Cement yönetimi, 2026 ikinci çeyreğin çimento sektörü için dip olabileceğini düşünüyor. Şirket, maliyet avantajı ve düşük kaldıraçla konsolidasyon döneminde kazançlı çıkmayı hedefliyor.
S.F — Uluslararası büyüme motoru
S.F 2Ç26'da gelirini yıllık yüzde 6 artırdı ancak net kar yüzde 15 geriledi. Büyümenin yeni motoru tedarik zinciri ve uluslararası işler. KLN hariç segment geliri yarıyılda yüzde 47 arttı. Şirket temettü oranını 2028'de yüzde 50'nin üzerine taşımayı hedefliyor.
CMOC — KFM genişlemesi ve bakır katalizörü
CMOC, KFM genişlemesinin 2027'nin ilk yarısında tamamlanmasıyla bakır üretimini 900 bin tona çıkaracak. Citi, yükselen bakır fiyatlarına dayanarak 30 günlük pozitif katalizör takibi başlattı ve 29 HK$ hedef fiyatla Buy tavsiyesini koruyor.
Meituan — GTV liderliği ve çekirdek kar toparlanması
Meituan'ın ikinci çeyrek karı beklentileri aştı, ancak üçüncü çeyrekte sipariş başına karda mevsimsellik ve GTV payı hedefi nedeniyle düşüş bekleniyor. Goldman Sachs hedef fiyatı 123 HK$ ile 'al' notunu koruyor.
Kia — Hyundai'den ayrışan satış momentumu
Ağustos 2026 toptan satış verileri Güney Koreli otomotiv devlerinde ayrışmayı netleştirdi. Hyundai Motor yıllık bazda yüzde 14,2 daralırken Kia yüzde 5 büyüdü. Morgan Stanley sektör görünümünü In-Line olarak koruyor.
Boc Aviation — Değerleme indirimi
Morgan Stanley, BOC Aviation'ın hedef fiyatını 92,30 HK$'dan 87,20 HK$'a indiriyor. ABD 10 yıllık tahvil getirilerindeki artış yatırımcıların beklenen getirisini yükseltince değerleme çarpanları aşağı çekildi.
Orient Securities — Net kâr büyümesinde hızlanma
Orient Securities, 2026'nın ilk yarısında ana ortaklık payına düşen net kârını yüzde 30,48 artırdı ve ikinci çeyrekte büyüme hızlandı.