Meituan'ın ikinci çeyrek karı beklentileri aştı, ancak üçüncü çeyrekte sipariş başına karda mevsimsellik ve GTV payı hedefi nedeniyle düşüş bekleniyor. Goldman Sachs hedef fiyatı 123 HK$ ile 'al' notunu koruyor.
Meituan ikinci çeyrekte kar tarafında beklentileri aştı. Asıl mesele üçüncü çeyrekte sipariş başına karda yaşanacak düşüş. Bu düşüş mevsimsellikten ve şirketin GTV pazar payına odaklanmasından kaynaklanıyor. İkinci çeyrekteki hızlı toparlanma, üçüncü çeyrekte yerini daha temkinli bir tabloya bırakabilir.
Goldman Sachs'ın değerlendirmesine göre bu, şirketin kendi seçtiği bir strateji. Üçüncü çeyrek yoğun sezonunda daha yüksek GTV pazar payı hedefleniyor, talep tarafında yıllık yüzde yüksek tek haneli büyüme izleniyor. Mevsimsellik nedeniyle artan sürücü maliyetleri de karlılığı baskılıyor.