Morgan Stanley, China Resources Mixc için hedef fiyatı 48,06 HK$'a hafifçe yükseltti. Yeni değerleme yöntemi temettü verimine dayanıyor ve 2026-28 kar tahminleri aşağı yönlü revize edildi.
China Resources Mixc'in ilk yarı sonuçları beklentilerle uyumlu geldi. Morgan Stanley bu görünümle Overweight tavsiyesini koruyor ve hedef fiyatı 48,02'den 48,06 HK$'a çekiyor. Yeni hedef, mevcut fiyatın yaklaşık yüzde 24 üzerinde.
Değerleme yöntemi değişti. Analist artık fiyatı 2026 tahmini temettü verimi üzerinden hesaplıyor. Yüzde 4,7 verim ve yüzde 100 dağıtım oranı varsayımı, 2027 beklenen kazancının 20 katına denk geliyor. Temettü odaklı yaklaşım, sektörde nakit getirilerin öneminin arttığını yansıtıyor.
Kar tahminleri ise hafif aşağı çekildi. 2026, 2027 ve 2028 için EPS beklentileri sırasıyla yüzde 0,5, yüzde 1,2 ve yüzde 2,5 düşürüldü.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol