Petrol, doğalgaz, LNG, kömür, rafinaj ve yenilenebilir enerji kaynaklarına dair fiyat, arz talep ve sektör notları.
ABD'nin yeni başkanlık kararnamesi, yabancı üretimi şebeke ekipmanlarını kısıtlama riski taşıyor. Siyuan Electric'in ABD sipariş maruziyeti 2025-26'da yalnızca %3-4 olacak. Temel etki yönetilebilir, hisse düşüşü ise duygu kaynaklı.
Jiangsu Zhongtian'ın 1H26 sonuçları beklentilerle uyumlu. Optik fiber fiyatları 2. çeyrekte 100 yuana yükseldi, yönetim 3-4. çeyrekte daha fazla artış bekliyor. Denizaltı kablosu 11 milyar yuan sipariş birikimiyle karın yüzde 20'sinden fazlasını sağladı.
Morgan Stanley, China Resources Gas için hedef fiyatını ileriye dönük 10,6 kat fiyat kazanç oranına dayandırıyor. Oran, uzun vadeli ortalamanın yaklaşık 2 standart sapma altında ve 2022'deki tarihsel düşüğe denk geliyor. Değerleme, gaz hacmi büyümesine ve dolar marjına duyarlı.
Çin'in ilk beş batarya üreticisinin eylül üretim hattı aylık yüzde 7 büyüyecek. Ağustos üretimi yüzde 11 artışla tamamlandı. Lityum üretim hattında da yüzde 11'lik artış bekleniyor, Zimbabve'den spodümen ithalatı normale dönüyor.
Morgan Stanley, Shaanxi Coal için hedef fiyatını artık gelir modeliyle hesaplıyor. Model %8,3 öz sermaye maliyeti, %13,9 WACC ve %2 terminal büyüme varsayıyor. Yukarı yönlü riskler kömür fiyatlarındaki toparlanmada, aşağı yönlü riskler talep zayıflığında.
Morgan Stanley, Shanxi Coking Coal için hedef fiyatını artık gelir modeliyle hesaplıyor. Model %8,2 WACC, %8,0 ROE ve %2 terminal büyüme varsayıyor. Yukarı yönlü riskler kömür talebindeki toparlanmada, aşağı yönlü riskler fiyat zayıflığında.
CIMC Enric'in 2026'nın ilk yarısında yeni siparişleri yıllık bazda %28 arttı. Kimya işi altı dönemlik düşüşün ardından %16 büyümeye döndü. Citi, Buy tavsiyesini korurken hedef fiyatı 9,5 Hong Kong dolarına indirdi.
ABD'de temiz ürün stokları geçen hafta 4,8 milyon varil geriledi. Benzin beş yıllık ortalamanın 13,1 milyon varil altında, dizel farkı ise 17,3 milyon varile ulaştı. Rafineri kullanımı yüzde 97,4 ile yüksek seyrediyor.
Citi, EOG Resources için hedef fiyatı 141 dolardan 150 dolara yükseltti. BAE'deki ilk kuyu sonuçları olumlu geldi. Şirketin portföyünü genişletebilme kabiliyeti hisse tartışmasının merkezinde kalıyor.
Neway Valve 2Ç26 sonrası yatırımcı görüşmesinde FY26 hedeflerini korudu. Orta Doğu talebi kayıp değil gecikmiş durumda, LNG siparişleri ikinci yarıda hızlanacak. JPMorgan Overweight tavsiyesini sürdürüyor.
Beijing Enterprises Water ara dönem temettüsünü yüzde 24,6 kesti, 2026 kar hedefini de 1,2 milyar yuana indirdi. Citi hedef fiyatı yüzde 44,3 düşürerek 1,70 HK dolarına çekti, temettü görünürlüğü zayıfladığı için hisseye Nötr diyor.
Citi, CNOOC için 33 HK$ hedef fiyatla Buy tavsiyesini koruyor. DCF modeli uzun vadeli 55 dolar varil petrol varsayımına dayanıyor. Keşif ve geliştirme çalışmaları şirketin yukarı potansiyelini besliyor.