Piyasa Gelişmeleri — 22 Ekim 2026
Nasdaq yapay zeka harcamaları endişesiyle yüzde 2,60 düştü, Meta ve Tesla geriledi, altın iki ayın dibine indi, petrol beş ayın zirvesine çıktı.
Şirket
Cloudflare
Şirketi tanıyın
Cloudflare, uygulamaları, ağları ve çalışan erişimini küresel bulut ağı üzerinden hızlandıran ve koruyan internet altyapısı şirketidir. İçerik dağıtımı, DDoS koruması, web uygulaması güvenliği, Zero Trust erişimi, ağ bağlantısı ve geliştirici platformunu aynı dağıtık ağ üzerinde çalıştırır. Workers ve depolama hizmetleri geliştiricilerin uygulamaları kullanıcılara yakın noktada yürütmesini sağlar. Tek ağ ve ortak kontrol düzlemi, performans ile güvenliğin ayrı sistemlerde yönetilmesi ihtiyacını azaltır.
Ürünler, pazarlar ve iş modeli
Ürün ve faaliyetler
- CDN ve performans hizmetleri
- DDoS ve web uygulaması güvenliği
- Cloudflare One Zero Trust
- Magic Transit ve ağ hizmetleri
- Workers geliştirici platformu
- R2, D1 ve diğer depolama/veri hizmetleri
Başlıca pazarlar
- Küresel web ve uygulama sahipleri
- Büyük işletmeler ve kamu kurumları
- Küçük işletmeler
- Yazılım geliştiricileri ve internet platformları
İş modeli
Cloudflare ücretsiz katmanın yanında aylık ya da yıllık abonelik paketleri ve büyük müşterilere kullanım ve sözleşme bazlı hizmetler satar.
Profil kontrolü: · Cloudflare 2025 Form 10-K
Tarihli araştırma geçmişine geç ↓
16 rapor
Cloudflare — PoF ve değişken geliri
Cloudflare'ın 2Ç26 sonrası CFO görüşmesinde PoF anlaşmalarının talep planlamasıyla daha iyi yönetildiği ve değişken gelirin çeyrekteki yukarı yönlü sürprizin ana itici gücü olduğu ortaya çıktı. Şirket, yeniden yapılanmanın %98'ini tamamlarken, capex yoğunluğu ve kısa geri ödeme süresiyle yatırım tar
Cloudflare — Ajanik internet dönüm noktası
Cloudflare ikinci çeyrekte gelirini yüzde 36 artırarak beklentileri rahat geçti. RPO yüzde 38 ile yeniden hızlanırken Citi hedef fiyatı 265'ten 400 dolara yükseltti.
Cloudflare — Hızlanan büyüme
Cloudflare ikinci çeyrekte gelir büyümesini %36'ya çıkardı, gelir konsensüsün %4,7 üzerinde kaldı. Şirket yıllık gelir hedefini 2,867 milyar dolara yükseltti, Morgan Stanley hedef fiyatı 370 dolara taşıdı.
Cloudflare — tüketim geçişiyle hızlanan büyüme
Cloudflare ikinci çeyrekte satış verimliliği ve tüketim bazlı iş modeli geçişiyle büyümesini hızlandırdı. 2026 gelir beklentisi orta noktada 2,87 milyar dolara yükseldi, hedef fiyat 370 dolar oldu.
Cloudflare — İkinci çeyrekte gelir hızlanması
Cloudflare'de ikinci çeyrek gelir büyümesi yıllık bazda %36'ya çıktı, 2026 mali yılı büyüme beklentisi yaklaşık %32'ye yükseltildi. Değerleme ise temkinli kalmanın başlıca gerekçesi.
Cloudflare — Cloudflare kârlılık hedefi beklentisi
RBC Capital Markets, Cloudflare'ın güncellenmiş uzun vadeli kârlılık hedeflerine ulaşmasını bekliyor. Şirket 2028 öncesi 5 milyar dolar gelir hedefini aşmayı planlarken, AI destekli verimlilik ve ajantik internet fırsatı öne çıkıyor.
Cloudflare — marj iyileşmesi beklentisi
Morgan Stanley, Cloudflare'ın 9 Haziran'daki yatırımcı gününde marj iyileşmesi ve yapay zeka büyümesine yönelik güven verici sinyaller bekliyor. Aracı kurum, şirket için 'ağırlık artır' tavsiyesini koruyarak fiyat hedefini 245 dolardan 305 dolara yükseltti.
Cloudflare — 240 dolarlık hedef teyidi
RBC, Cloudflare'in sürpriz işten çıkarmalarının arkasında yapay zeka stratejisinin olduğunu belirtti; şirketin yapay zeka verimliliğiyle büyüme patikasında olduğunu söyleyerek outperform ve 240 dolar hedefi korudu.
Cloudflare, — 2026 Birinci Çeyrek Bilanço Özeti
Cloudflare, için 2026 Birinci Çeyrek SEC verilerine dayalı bilanço özeti.
Cloudflare — Abartılı Glasswing kaygıları
Oppenheimer, Cloudflare'daki sert düşüşün alım fırsatı yarattığını belirtirken, Anthropic'in Project Glasswing girişimine yönelik rekabet endişelerinin 'abartılı' olduğunu söyledi. Kurum, şirketin agentic yapay zeka uygulamalarındaki üstel büyümeden faydalanacağını öngörüyor.
Cloudflare — Agentic YZ büyümesiyle alım fırsatı
Oppenheimer, Cloudflare'daki düşüşü agentic AI büyümesiyle desteklenen bir alım fırsatı olarak değerlendiriyor.
Cloudflare — Yapay zeka döneminde konum
Jefferies'in bu raporunu okuduğum vakit Antrophic henüz ortalığı bu kadar karıştırmamıştı. O vakit de henüz bir hafta önceydi. Ana tez değişti mi, bence hayır. O nedenle notları bloga şimdi iliştiriyorum.