Cloudflare — PoF ve değişken geliri

Cloudflare'ın 2Ç26 sonrası CFO görüşmesi, şirketin büyüme motorunun nasıl çalıştığını netleştiriyor. PoF anlaşmalarında müşterilerin kredilerini kullanmama sorunu neredeyse kalmamış. Organizasyon talep planlamasına ve tüketimi artırmaya odaklanmış durumda. Mekanik olarak PoF anlaşmaları, müşterilerin büyük hacim için daha iyi fiyat alması nedeniyle gelir üzerinde geçici bir baskı yaratıyor. Hacim arttıkça bu baskı, yenilemelerin olduğu 1. çeyreklerde daha küçük, 4. çeyreklerde ise daha büyük çeyreklik momentum olarak kendini gösteriyor.

Hala müşterilerin yalnızca 1-2 ürün kullandığı büyük anlaşmalar var.