Yarı-iletken, AI core, data merkezi şirketleri. NVDA, AMD, AVGO, TSM, ASML, vs.
Çin savunma sanayi, geri dönüşüm roket teknolojisinde kilometre taşı ve robotikte yoğun katalizörlerle yeni bir dönemece girdi
Güneş enerjisi kapsülleme filminde küresel liderliğini koruyan Hangzhou First Pv Material, elektronik malzeme tarafında yüksek kaliteli kuru film ürünleriyle yapay zeka sunucu PCB'lerine yönelik talepten besleniyor. 2026 net kâr tahmini %127 artışla 1,75 milyar yuan.
ADI'nin veri merkezi odaklı analog çip talebi çift haneli büyüme öngörüsü ve AI sunucularına yönelik yüksek kapasiteli MLCC'lerde uzayan teslim süreleri, sektörde fiyat artışı ve yerli üretici fırsatlarını gündeme taşıyor.
China Zhenhua'nın 2026 ilk yarı geliri yıllık %6,97 düşüşle 2,242 milyar yuana gerilerken net kâr 247 milyon yuan oldu. İkinci çeyrekte kâr düşüşü yavaşladı, ancak değer düşüklüğü karşılıkları ve fiyat baskısı kârlılığı sınırlamaya devam ediyor.
AI sunucu, yüksek hızlı switch ve 800G/1.6T optik modül talebi, PCB üreticilerini 2026-2028 arasında yüksek katmanlı ve HDI kapasitesini artırmaya itiyor. Ekipman üreticileri bu yatırım döngüsünün ilk kazananı olacak.
Wus Printed Circuit 2026 yarıyıl sonuçlarını açıkladı. İkinci çeyrek net kârı 1,681 milyar yuan ile tarihi zirveye ulaştı, Tayland üssü de ilk kez pozitif katkı verdi.
Victory Giant'ın sipariş görünürlüğü rekor seviyede. Çekirdek yüksek katmanlı ve HDI ürünlerinin üretim planları 2027'ye uzanıyor. Citi, 2026-2028 net kâr tahminlerini marj nedeniyle yüzde 4-6 aşağı çekti ve hedef fiyatı 345 yuana indirdi.
Marvell ikinci çeyrekte beklentilerle uyumlu sonuçlar açıkladı, üçüncü çeyrek rehberliği ise piyasanın hafif üzerinde geldi. Yönetimin FY27/28 rehberliğine ek yukarı yönlü katkı sinyali vermesi, hisse performansının ikinci yarıdaki özel çip rampasına bağlı olduğunu gösteriyor.
Nvidia FY27Q2'de 96,2 milyar dolar gelirle beklentileri aştı, FY28 için %70 büyüme öngörüyor. Vera Rubin Ağustos'ta üretime girdi ve şirket tarihinin en hızlı rampalaması olacak.
Marvell, 2027 mali yılı gelir hedefini 12 milyar dolara, 2028 mali yılı hedefini 18 milyar dolara yükseltti. Goldman Sachs hissede Neutral duruşunu korurken Ekim'deki Investor Day'i uzun vadeli büyüme potansiyelini ölçmek için kritik bir eşik olarak görüyor.
Citi, Roborock için Neutral tavsiyesini koruyor. Yoğunlaşan sektör rekabetinin denizaşırı marjları eriteceğini ve Çin segmentindeki kayıpları uzatacağını öngörüyor. 12 aylık hedef fiyat 120,10 yuan.
NAURA'nın marj baskısı korkulandan hafif geldi. JPMorgan hedef fiyatı 700 yuandan 830 yuana yükseltti ve Overweight tavsiyesini korudu. Yerel yapay zekâ tedarik zinciri ana yukarı yönlü risk olarak görülüyor.