Yarı-iletken, AI core, data merkezi şirketleri. NVDA, AMD, AVGO, TSM, ASML, vs.
Donanım ve yarı iletkenlerde kalabalık yapay zekâ pozisyonu endişesi veriye dayanıyor. İletişim ekipmanı açık ara en kalabalık alt sektör. Kapsamdaki 12 yarı iletken hissesinden 7’si en kalabalık dilimde ve kalabalık hisseler daha sert geri çekilmeler yaşıyor.
Accelink’in 2026’nın üçüncü çeyreğinde kârı yıllık bazda %102,6 arttı. Yapay zekâ veri merkezi talebi ve Çin’deki 800G yükseltim döngüsü büyümeyi taşıyor.
Western Digital Eylül çeyreğinde hem gelirde hem kârda beklentiyi aştı, birim fiyatlar yıllık bazda yaklaşık %27 yükseldi. Aralık çeyreği hedefleri de piyasa beklentisinin belirgin üzerinde açıklandı, brüt marj hedefi %60-61 bandında.
SICC için 2026, 2027 ve 2028 hisse başı kâr tahminleri üçüncü çeyrek gerçekleşmeleri sonrası yukarı çekildi, artışlar %5, %11 ve %13. Sekiz inç taban fiyatlarında 2027 için %5-10 düşüş beklenirken teknoloji liderliğinin brüt marjı koruması öngörülüyor.
Japon elektronik bileşen üreticilerinden Temmuz-Eylül döneminde güçlü sonuçlar ve yıllık hedef artışları bekleniyor. Murata’nın MLCC siparişleri üretimden belirgin biçimde hızlı geliyor ve üç yıllık toplam yatırımın 1 trilyon Japon yeninin üzerine çıkması öngörülüyor.
Powerchip’in brüt marjı üçüncü çeyrekte bir önceki çeyreğe göre 2.000 baz puan artışla %48’e çıktı, hisse başı kâr beklentileri rahatça aştı. Fiyat yükselişinin sürmesiyle brüt marjın 2027-28’de %49-50 bandına çıkması bekleniyor.
Baidu’da Overweight tavsiyesi korunurken Haziran 2027 hedef fiyatı 175 dolardan 145 dolara indirildi. Üçüncü çeyrekte açıklanacak sonuçlarda yapay zekâ bulut altyapısının yıllık bazda yaklaşık %90 büyümesi ve müşteri ön ödemeleriyle nakit dönüşün güçlenmesi bekleniyor.
Chang Chuan Technology’nin net kârı 2026’nın ilk dokuz ayında yıllık bazda yüzde 104 ile ikiye katlandı. Yapay zekâ çiplerinin uzayan test süreleri test ekipmanı değerini yükseltiyor.
Envicool’un üçüncü çeyrekte net kârı beklentinin altında kaldı ama müşteri avansları yıllık bazda %104 artarak 665 milyon yuanla rekor kırdı.
Cambricon Technologies 2026’nın ilk dokuz ayında gelirini yıllık bazda %106,76 artırdı, net kâr beklentiyi aştı. Hafıza fiyat baskısına rağmen brüt marj yükseldi ve şirket Ar-Ge yatırım döneminden ticarileşme hasat dönemine geçiyor.
Cambricon için 1.700 yuanlık hedef fiyat korunuyor. Üçüncü çeyrekteki güçlü brüt marj üzerine 2026 hisse başı kâr tahmini %1 yukarı çekildi. Yeni nesil MLU690 çipinin 2026’nın dördüncü çeyreğinde gelmesi bekleniyor ve performansı yaklaşık 2,2 kat artırabilir.
Robot temel modellerine milyarlarca dolar risk sermayesi akarken Generalist AI, el tipi veri elleriyle topladığı 500 bin saati aşkın gerçek dünya verisini genel amaçlı robotların anahtarı olarak görüyor. Şirketin %99 görev başarısı ve tek gösterimle öğrenme iddiaları bağımsız doğrulamadan uzak.