Yarı-iletken, AI core, data merkezi şirketleri. NVDA, AMD, AVGO, TSM, ASML, vs.
CoreWeave’ın yaklaşık 129 milyar dolarlık sözleşme birikimi için gereken yeni yatırım harcaması 44-68 milyar dolar olarak yeniden hesaplandı. Bunun 18-42 milyar dolarının fonlanması gerekiyor. Asıl risk, şirketin kısa vadeli kurumsal sözleşmelere kaydıkça her ek doların maliyetinin yükselmesi.
Yapay zekâ dalgasının ABD dışı gelişmiş ülkelerde çekirdek enflasyonu 2027’nin birinci çeyreğine kadar 0,2-0,3 puan yukarı çekmesi öngörülüyor. İtkinin 2027’nin ikinci yarısında bellek fiyat baskısı azalırken keskin biçimde sönmesi bekleniyor.
Cadence çeyrekte hisse başı kâr beklentisini aştı ve 2026 gelir ile kâr hedeflerini yukarı çekti. Ajan tabanlı yapay zekâ araçlarının tasarım yazılımı kullanımını artırması bekleniyor, hissenin yükselmesi öngörülüyor.
FC-BGA tabanı pazarında arz sıkışıklığı sürüyor. Tahmini metrekare fiyatı ağustosta 1.491.000 yene tırmandı ve yeni tesislerin çoğu en erken 2028’de devreye girebileceği için arz açığı 2027’de geçici olarak derinleşebilir.
Küresel veri merkezi izlemesinde 2027 ek kurulum tahmini 32’den 40 gigavata, 2028 tahmini 23’ten 28 gigavata yükseltildi.
Risk iştahı göstergesi eksi 0,5’e inerek Nisan 2025’ten bu yana en düşük seviyesini gördü. Gösterge henüz tarihsel ters yönlü sinyal verecek kadar negatif değil, hisselerin yıl sonuna kadar desteklenmesi ise bekleniyor.
Wus Printed Circuit’ın üçüncü çeyrek net kârı yıllık bazda %160,77 arttı ve 2,699 milyar yuana ulaştı. Yapay zekâ sunucuları ile yüksek hızlı ağ anahtarı talebi, kâr büyümesini gelirin çok önüne taşıdı.
Japonya’da yarı iletken üretim ekipmanı satışları Temmuz-Eylül’de aylık ortalama 629 milyar yen ile rekor kırdı, yıllık büyüme %48’e hızlandı. Hisselerdeki düşüşe rağmen HOYA ve Disco beş yılın en düşük çarpanlarına yakın işlem görüyor.
KOA’nın direnç odaklı ikinci çeyrek sonuçları Japonya pasif bileşen üreticileri için olumlu sinyal veriyor. Siparişlerin satışlara oranı 1,26’ya yükseldi ve şirketin yapay zekâ bağlantılı satış hedefi Mart 2027’de biten mali yıl için 5,6 milyar yen.
Yapay zekâ altyapısı ticareti, haberleşme ekipmanı ile yarı iletkenleri yatırımcı yığılmasının en yoğun olduğu grupların başına taşıdı ve kalabalık hisseler daha sert düşüşlere açık hale geldi.
Direnç üreticisi KOA’nın ikinci çeyrek sonuçları Japonya’daki pasif bileşen şirketleri için olumlu işaret veriyor. Siparişlerin faturalamaya oranı 1,26’ya yükseldi, yapay zekâ satışları büyüyor ve şu an için talepte yavaşlama işareti görünmüyor.
Donanım ve yarı iletkenlerde kalabalık yapay zekâ pozisyonu endişesi veriye dayanıyor. İletişim ekipmanı açık ara en kalabalık alt sektör. Kapsamdaki 12 yarı iletken hissesinden 7’si en kalabalık dilimde ve kalabalık hisseler daha sert geri çekilmeler yaşıyor.