Cambricon için 1.700 yuanlık hedef fiyat korunuyor. Üçüncü çeyrekteki güçlü brüt marj üzerine 2026 hisse başı kâr tahmini %1 yukarı çekildi. Yeni nesil MLU690 çipinin 2026’nın dördüncü çeyreğinde gelmesi bekleniyor ve performansı yaklaşık 2,2 kat artırabilir.
Morgan Stanley, Cambricon için 1.700 yuanlık hedef fiyatı korudu. Üçüncü çeyrekte gelen güçlü brüt marj sonucu üzerine 2026 hisse başı kâr tahmini %1 yukarı çekildi. Tahminler 2027 ve 2028 için neredeyse aynı bırakıldı. Temel senaryonun değerlemesi kalıntı gelir modeline dayanıyor. Cambricon’un risk-getiri değerlendirmesi de güncellendi.
Cambricon, bulut hizmeti sağlayıcılarıyla derin ilişki içinde ve ürün-pazar uyumu kanıtlanmış durumda. MLU590 çipi yaygın biçimde kullanılıyor. Yapay zekâ altyapısı büyüdükçe sipariş görünürlüğü güçleniyor.
Tedarik tarafında üretim SMIC’e, yani yurt içi zincire kayıyor.