Çin merkezli şirketlere dair bilanço analizleri, stratejik değerlendirmeler ve hisse notları. Hong Kong, Şanghay ve Shenzhen borsaları.
Ev aletleri ve akıllı donanım sektöründe yatırım hikayesi ikiye ayrılıyor. Beyaz eşyada temettü verimi ve istikrarlı nakit akışı öne çıkarken, siyah eşyada küresel genişleme ve üst segment ürünler büyüme motoru olarak öne çıkıyor.
DeepSeek'in API fiyatlarını artıracağını duyurması, Çinli büyük dil modeli sağlayıcılarında fiyat savaşından değer odaklı fiyatlandırmaya geçişin sinyalini veriyor. Token tüketimindeki üstel büyüme bu artışların sürdürülebilirliğini destekliyor.
Büyük teknoloji şirketleri Forward Deployed Engineer yapılarıyla kurumsal AI teslimatını aylardan günlere indiriyor, bu da model gelir dönüşümünü ve altyapı talebini artıracak.
SHEIN'in küçük partili hızlı üretim modeli Çinli e-ticaret platformlarının küresel moda pazarındaki büyüme reçetesi olarak öne çıkıyor.
Haziran ayında akıllı bileklik pazarında satış hacmi ve fiyat hareketleri, büyümenin kaynağını ve tüketici tercihlerindeki değişimi ortaya koyuyor.
Beyaz likörde ikinci çeyrek bilanço arınması hızlanırken, temel tüketim ürünlerinde liderler istikrarını koruyor, alt yarıda düşük baz etkisiyle toparlanma sinyalleri güçleniyor.
Wynn Macau ikinci çeyrekte pazar payını artırdı ve premium segmentteki direncini korudu. JPMorgan, Overweight tavsiyesini yineledi ve hedef fiyatı 6,80 HK$'a yükseltti. %7'nin üzerindeki temettü verimi sürdürülebilir görünüyor.
Xiaomi'nin ikinci çeyrek sonuçları yılın dip karlılığı olabilir. Önümüzdeki aylarda SkyNomad lansmanı, yeni çip ve Mi 18 gibi katalizörlerle toparlanma bekleniyor. 2026 EV teslimat tahmini 500 bine indirildi, AI gelirleri için ilk tahminler geldi.
GSK, Hansoh Pharma'nın B7-H3 ADC'si Ris-Rez için dört, B7-H4 ADC'si Mo-Rez için beş faz III çalışması başlattı. Goldman Sachs, bu iki molekülün Hansoh'un önümüzdeki on yıldaki denizaşırı değer yaratma potansiyelinin en önemli varlıkları olduğunu düşünüyor.
Shandong Sinocera ikinci çeyrekte 220 milyon yuan net karla rekor kırdı, sonuç beklentiyle uyumlu. Asıl takip noktası AI MLCC tozu ve katı hal elektrolitlerinin ticarileşmesi.
Shenzhou International'ın 2026'nın ilk yarısındaki kazancında yıllık bazda %30 düşüş bekleniyor. Tarife paylaşımı, hammadde enflasyonu ve kur oynaklığı marjı 2-3 puan aşağı çekecek. JPMorgan hedef fiyatı 81'den 70 Hong Kong dolarına indirdi ama Overweight notunu korudu.
Citi, MMG için alım önerisini ve 11,2 HK dolarlık hedef fiyatı koruyor. Las Bambas'ın düşük maliyetli yapısı ile Khoemacau'nun kapasite artışı tezin ana bacaklarını oluşturuyor.