Citi, MMG için alım önerisini ve 11,2 HK dolarlık hedef fiyatı koruyor. Las Bambas'ın düşük maliyetli yapısı ile Khoemacau'nun kapasite artışı tezin ana bacaklarını oluşturuyor.
MMG için hedef fiyat hisse başına 11,2 HK doları. Citi, DCF bazlı değerlemesinde %9,5 iskonto oranıyla bu seviyeyi işaret ediyor ve alım önerisini sürdürüyor.
MMG, bakır ve çinko konsantresi üreten bir madencilik şirketi. Üretim tarafında olduğu için metal fiyatlarındaki değişimlerden doğrudan etkileniyor.
Yatırım tezi iki ana kola ayrılıyor. İlki Las Bambas. Düşük maliyetli ve kaliteli bir bakır madeni. İkincisi Khoemacau. 2024'te satın alınan bu maden, 2028'in ilk yarısında yıllık bakır kapasitesini 130 bin ton civarına çıkarabilir.
Hacim artışı ve güçlü bakır fiyat görünümü yatırım tezini destekliyor.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
WhiteHawk Minerals halka arz sonrası ilk çeyreğinde toplam 111,8 milyon dolarlık dokuz satın alma anlaşması imzaladı ve 700 bin akrelik varlık ekledi. EBITDA 21 milyon dolarla beklentiyi karşıladı, çeyreklik 0,50 dolar temettü başladı.
Tencent 2026'yı AI yatırım döngüsünün dip yılı olarak geçiriyor. JPMorgan, 2027'de AI gelirleriyle kazanç büyümesinin %10-15'e toparlanacağını öngörüyor. Hunyuan 4 ve Xiaowei katalizör olarak bekleniyor.
CKI 1H26 ara temettüsünü %2,7 artırarak hisse başına 0,75 HK$'a yükseltti, 2018'den bu yana en hızlı artış. Yönetim 33,9 milyar HK$ net nakitle özel temettü yerine M&A fırsatı arıyor.