Yenilenebilir Enerji — Açık deniz rüzgârı ihale ivmesi
Yurt içinde açık deniz rüzgâr projelerinin ihale ve şebeke bağlantı adımları hızlanırken bağımsız enerji depolamada kapasite fiyatı uygulaması da yaygınlaşıyor.
Çin Hisseleri
Çin merkezli şirketlere dair bilanço analizleri, stratejik değerlendirmeler ve hisse notları. Hong Kong, Şanghay ve Shenzhen borsaları.
5715 yazı
(Sayfa 258)
Li Auto — 2Ç26 marj toparlanması
Li Auto'nun 2Ç26 net zararı 1,7 milyar yuan ile Deutsche Bank'ın 2 milyar yuanlık tahmininin üzerinde geldi. Araç marjı çeyreklik 3,4 puan artışla yüzde 9,4'e çıktı. 3Ç26 araç satış rehberliği 95-100 bin adetle beklentilerin 5 bin altında kaldı.
Laopu Gold — Sadık müşteri dönüşümü
Laopu Gold'un müşteri tabanı fiyata duyarlı alıcılardan sadık müşterilere kayıyor. Altın kart üyeleri satışların yüzde 80'ini oluştururken tekrar satın alma oranı yüzde 47'ye çıktı. Citi, Buy tavsiyesini ve 507 Hong Kong doları hedef fiyatı korudu.
Sunny Optical — Beklenti üstü yarı yıl
Sunny Optical 2026'nın ilk yarısında gelirini yıllık bazda %11,5 artırdı, net kârı %9,9 yükseldi. Robotik ve akıllı görüntüleme işleri neredeyse ikiye katlandı ve gelir 4 milyar yuana çıktı, ama telefon, otomotiv ve XR tarafında marjlar geriledi.
Laopu Gold — Denizaşırı genişleme atağı
Laopu Gold yönetimi denizaşırı genişlemede daha agresif bir tutuma geçti. ASEAN düşük riskli fırsat olarak öne çıkıyor. Morgan Stanley, Overweight tavsiyesini ve 505 Hong Kong dolarlık hedef fiyatı korudu.
Li Auto — Pazar payı artışı
Li Auto'nun ürün yenileme döngüsü tamamlandı, yüksek donanım tercihi beklentileri aştı. L9'un Livis donanımı satışların yüzde 85'ini topluyor, yönetim yakın vadede hacim baskısı bekliyor ama 4Ç araç marjının yüzde 15'in üzerine çıkacağını öngörüyor.
Anta Sports — Çok markalı döngü yönetimi
ANTA Sports 1H26'da çekirdek net karını beklentilerin üzerinde açıkladı, FY26 rehberini korudu. Goldman Sachs hedef fiyatı 108 HK$'da sabit tutup Buy tavsiyesini yinelerken, çok markalı portföyün döngüyü yönetme gücüne dikkat çekiyor.
Hansoh Pharma — 1H26 beklenti üstü
Hansoh Pharma 2026'nın ilk yarısında beklentileri aştı. Gelir 8,3 milyar RMB ile yıllık bazda %12 büyürken yenilikçi ilaç satışları %21,6 arttı, net kâr 4,3 milyar RMB oldu. Yönetim yıl genelinde iki haneli büyüme hedefini korudu.
Omni Vision — Döngüsel dip sinyali
Omni Vision 2026 ilk yarıyılı zayıf karlılıkla kapattı. Net kar yüzde 39,9 düşerken brüt marj yüzde 28,8'e geriledi. Düşük marjlı dağıtım gelirinin toplam satış içindeki payı yüzde 23'e çıktı. Bu tablo ilk bakışta endişe verici görünüyor ama ikinci çeyrek rehberliği marj toparlanmasının başlayacağın
Shengyi Technology — AI CCL marj genişlemesi
Shengyi Technology'nin ikinci çeyrek brüt marjı yüzde 32,6'ya çıktı, ürün karması yüksek uçlu AI CCL'ye kayıyor. Goldman Sachs net karın 2026-30 arasında yıllık yüzde 33 büyüyeceğini öngörüyor, hedef fiyat 249 yuana yükseltildi.
Yili — 2Ç26 net kar darbesi
Yili'nin ikinci çeyrek net karı yıllık yüzde 84 düştü. Ausnutria şerefiye değer düşüklüğü ve stok zararı karı baskıladı, çekirdek faaliyet karı beklentinin üzerinde geldi. Şirket 1-2 milyar yuan geri alım planı açıkladı.
Goldwind — Denizaşırı satış artışı
Goldwind'in 2026 ilk yarı sonuçları ve yatırımcı toplantısı karışık bir tablo çizdi. JPMorgan, Overweight tavsiyesini ve 19,40 Hong Kong dolarlık hedef fiyatı korudu. Denizaşırı satışlardaki artışın hisseyi yeniden değerlemesi bekleniyor.
Sinotruk — 1H26 satış ivmesi
Sinotruk 2026'nın ilk yarısında gelirini yıllık bazda %39 artırdı. Ağır kamyon satış hacmi sektörün neredeyse iki katı hızla büyüdü. İhracat ve elektrikli kamyon payındaki artış marjı baskılasa da net kâr %26 yükseldi.