Omni Vision — Döngüsel dip sinyali

Omni Vision Integrated Circuits, 2026 ilk yarıyılda net karını yüzde 39,9 düşürdü. Brüt marj yüzde 28,8'e geriledi. Düşük marjlı dağıtım gelirinin toplam satış içindeki payı yüzde 23'e çıktı ve yıllık bazda yüzde 41 arttı. İkinci çeyrekte gelir beklentiyi aşarak 7,61 milyar yuan oldu. Üçüncü çeyrek rehberliği ise marj toparlanmasının başlayacağını işaret ediyor.

Goldman Sachs bu tabloyu döngüsel bir dip sinyali olarak değerlendiriyor. Dağıtım kanalındaki stoklar eriyor, ürün karması iyileşiyor ve şirket yüksek marjlı segmentlere ağırlık veriyor. Yönetim, ikinci yarıda brüt marjın kademeli olarak toparlanacağını öngörüyor.